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银行不良资产定义

银行不良资产是指不能按事先约定及时足额重组，逾期、呆滞、呆账，且不能保证金融机构按时收回本息的资产。商业银行的不良资产主要是指那些经营管理不善，缺乏流动性和盈利性，不能给银行带来利润甚至不能归还本金的银行资产。不良资产主要是不良贷款。

 不良资产处置的传统模式

  1. 利用集中清理盘活资产——组建过硬的队伍，组织专项清理盘活不良资产。

  这是商业银行处置不良资产常用的方法。主要围绕降低不良资产余额开展不良资产回收攻坚战，调整企业业绩计量方式和相关资源分配政策，导各级各部门关注不良资产结构的变化和潜在损失，促进银行资产质量的切实提高。

  2. 内部分账操作——设立相对独立的专门机构，集中划转全行不良资产，进行分账操作。

  建立相对独立的信贷管理中心，或不良资产管理中心，对不良资产实施内部剥离。例如，中国银行的一些分行集中处置城市地区的不良资产，并在省会城市设立保护中心，对不良资产实行联动和集中处置。

  3. 作为坏账核销——一些不能起死回生或根本无法收回的不良资产，用坏账准备金、坏账准备金、拨备前利润和银行自有资本核销不良资产。

 《金融企业呆账准备金和呆账准备金管理办法》允许商业银行根据贷款的实际情况提取呆账准备金，简化了呆账核销程序，贷款呆账准备金的提取和核销基本实现国际接轨。

4.已发放贷款的增量稀释-大量新增贷款的发放，降低了整个商业银行的不良贷款率。

  用更大的分母来降低不良资产比例，实际上并没有减少不良资产存量，还可能演变成一种内部资源消耗。用借新还旧等方法来移动不良资产，并不能真正降低不良资产的还款风险。滚转、借新还旧等方式，除了将信贷真正投向实体经济领域外，掩盖了大量的不良债务，并不值得提倡。

  不良资产处置的创新模式

  1. 利用资本市场化解——运用资本市场手段和投行技巧，创新商业银行不良资产处置方式。

  2. 联合运作模式——联合各方力量和各种资本，创新国有银行不良资产处置方法。

  3. 企业并购重组——通过企业并购、债务重组等方式创新商业银行不良资产处置方式。

  4. 信托处置模型-利用信托公司和产业基金的制度优势，创新商业银行不良资产处置方式。

  5. 业务外包法——充分发挥社会中介机构作用创新商业银行不良资产处置方式。

  6. 资产证券化——通过证券化方式处置不良资产，不仅可以加快处置速度、提高处置效率，而且可以促进金融创新，丰富金融产品，加快资本市场的进一步发展。

  银行不良资产规模

  资产质量逐季提高，抗风险能力进一步增强。银行业整体资产质量进一步改善。截至22Q1年末，商业银行不良贷款率环比下降4bp至1.69%，为近年来的最低水平。关注类贷款比例与年初基本持平。近年来，银行系统在改善资产质量的情况下，保持了较为强劲的不良资产处置和核销力度。自2022年以来，处置力度进一步加大。2019-2021年一季度银行机构不良资产处置规模平均为4000亿，2022年一季度处置规模平均为6000亿。

  从银行类型来看，除城商行外，其他类型银行不良贷款率均有所下降，农商行表现较好。22Q1，国有银行和股份制银行不良贷款率均为1.35%，较年初平均下降2bp。21年以来，资产质量呈现逐季改善的趋势。农商行环比下降26个基点，资产质量明显改善。城商行环比增加6bp，不良贷款率已连续两个季度上升。当前宏观经济压力下，资产质量面临一定压力。与此形成鲜明对比的是，在经济发达地区城商行资产质量持续改善的前期，如南京银行（不良贷款率环比下降1bp至0.9%）、杭州银行（不良贷款率环比下降4bp至0.82%）%）、宁波银行（不良贷款率0.77%，环比持平）。

  在区域经济分化的背景下，北京周边的东北、西北、华北等宏观经济持续承压，必须持续关注尾部金融机构造血能力不足的风险。商业银行风险抵消能力进一步增强。截至22Q1末，商业银行拨备覆盖率为200.7%，环比上升3.8%。其中，国有银行拨备覆盖率为245.1%，股份制银行为210.2%，城商行为182.5%，农商行为133.7%。除城市商业银行环比下降6.2%外，国有银行、股份制银行和农村商业银行均有所下降，风险抵补能力进一步增强。

1.17-22市场规模数据图表:

统计数据显示，2017年中国商业银行不良资产处置行业市场规模2.26万亿，2022年中国商业银行不良资产处置行业市场规模3.18万亿。2017-2022年中国商业银行不良资产处置行业市场规模如下：

图表：2017-2022年中国商业银行不良资产处置行业市场规模

数据来源：智研瞻产业研究院

2. 23-29市场规模数据图表

预测，2029年中国商业银行不良资产处置行业市场规模4.67万亿。2023-2029年中国商业银行不良资产处置行业市场规模预测如下：

图表：2023-2029年中国商业银行不良资产处置行业市场规模预测

数据来源：智研瞻产业研究院

银行不良资产的处置行业产业链

银行不良资产的处置涉及到多个行业的上中下游。一般来说，不良资产的处置可以分为四个主要环节：清收、评估、转让和管理。上游行业包括法律服务、资产管理、风控咨询等，这些行业提供专业、高效的服务，为银行提供处置不良资产的决策和执行支持。中游行业包括估值机构、拍卖公司等，这些行业可以为银行提供不良资产的估值、拍卖和转让服务，同时提供监管和评价的支持。下游行业包括了各种不良资产投资者、基金、融资机构以及资产重组公司等，这些行业在银行的不良资产处置中发挥着重要的作用，通过各种方式对不良资产进行购买、重组和管理。

商业银行不良资产处置行业发展壁垒

 1、 AMC娱乐控股面临多重内外部压力

  作为不良资产的需求方和接收方，AMC娱乐控股面临着内外部的多重压力。“在整个生存周期中难以确认权利、定价和追踪是行业的三大痛点。“不良资产不能一下子卖掉，在后续的处置、清收、整合中还有一些问题和纠纷需要解决。

  2、 地方AMC面临的多重风险和挑战。

  地方AMC比全国AMC面临更多的挑战。首先，地方AMC的制度体系仍有待完善。目前仍缺乏明确的监管主体和各地监管政策不一，缺乏准确、严谨的制度框架。考虑到资金来源、资金成本、处置方式等方面的差异，国家对AMC娱乐控股的监管政策不能简单套用。其次，市场主体多元化带来的激烈竞争，使得地方AMC面临融资渠道少、融资成本高、业务资源有限、业务人才短缺、处置方式单一等诸多问题。

  3.、资产包的供应相对不足

  目前不良资产一级市场竞争相对充分，但资产包的市场供给相对不足。AMC娱乐控股的经营机制不够灵活，在完成政策使命和追求商业利润之间存在一定的矛盾。

4、 诉讼案件的处理难度较大。

  案的特点主要集中在三个方面：一是不良债权持续时间较长，诉讼过程中难以查证案件事实，包括还款本息数额的确定。第二，不良资产案件中的债权人越来越多样化。除了国家级AMC，还有地方国有AMC和非国有AMC。第三，国有金融机构不良债权转让存在国有资产流失的风险，需要认真审查相关合同的有效性。

 5、 单处理方法

  由于缺乏财政资源，小型机构无法进行真正的转移支付。银行、上千家非银、普惠互联网金融，真正进行真正不良资产交易的机构不到一百家。如果不能真正过户，那就打官司、讨债，或者先通过渠道再讨债。

6、期望值波动很大

  “不良资产是一个逆周期的行业”和“不良资产是一个暴利行业”。“一句话是指投资机会，一句话是指处置的结果。也许两者都是正确的，但除了短线交易机会，很难将同时又持续存在，容易获得的时候很难处置，容易处置的时候很不容易获得。

7、快速生长

  不良资产总量已经出来了。根据中国银保监督管理委员会公布的官方数据，从2010年到2020年，不良贷款总额从4293亿元上升到了2.7212亿元，增幅很大。第二，金融业务分散在各省市。不良资产的地域分布比较广，金融业迫切需要采取全国性的处置方式。最后，社会信用一落千丈。疫情的影响和经济增长的压力明显加快了银行体系的信贷投放，但行业的现金流却逐渐萎缩，导致信贷连续下降，不良资产不断出现。

8、 法院很难处理

  案件的区域相对分散，执行时需要确定被执行人所在地或财产所在地，而不良资产案件往往发生在多个区域，这使得批量执行无法现。执行资源有限，法院执行需要相应的时间和人员配置。第三，财产信息获取困难，执行还款需要提供准确的财产信息。但由于相关部门之间的信息共享还没有完全打通，因此获取房产线索的周期会变长。一旦属性信息是模糊的或不可用于执行属性，这使得它不可能在所有执行。

9、 收集和处置是困难的

  催收作为大多数金融机构的一种自救方式，一旦发生不良资产案件就会立即展开，但催收也有其自身的局限性。收藏受政策影响严重，政府对收藏的限制也比较多。收藏行业投诉率很高，很容易接到投诉甚至恶意投诉。当企业面临收款投诉时，肯定会受到相关部门的处罚。因此，收缴的合规性成为处置过程中的一大障碍。

银行不良资产处置发展趋势

银行不良资产处置前景取决于多个因素，包括经济环境、政策环境和银行自身情况等。目前，随着经济复苏和政策支持力度增加，银行不良资产处置前景正在逐步改善。随着经济增长，企业的盈利能力不断提高，这将有助于企业还款能力的提升，减少不良资产的产生。同时，银行也将加强对贷款审批的管理，确保贷款的风险可控。其次，政府政策的不断加强和创新也将有助于银行不良资产处置前景的改善。政府支持企业重组、并购和上市等举措，有助于改善企业运营状况，促进早期清收不良资产。最后，银行自身也在加强不良资产的处置力度，注重风险管理和风险控制，逐步提高不良资产处置的效率和效果。