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香兰素行业定义

香兰素作为一种广范围应用的香料，已成功渗透至医药、饮料、食品、日用品以及烟草等多个行业领域之中。其特性在于不易挥发，散发出微甜的气味，带有浓郁的豆香味和牛奶香味，同时具有持久、稳定的香气表现，既能够赋予食物独特清爽的口感，又有显著的定香效果。香兰素作为第一个人工合成的香料品种，诞生于19世纪乃至更早之前的70年代时的德国，经过百年的职业积累与产业传承，今已演变为全球市场上产销量份额颇为可观的香料类产品之一。

香兰素被誉为全球范围内应用最为广泛的食品调味剂之一，享有“食品香料之王”的赞誉。在食品工业方面，香兰素主要作为增味剂使用；在化妆品行业内，它则作为香水以及面霜的调味剂发挥着重要角色；在日化工业中，香兰素被广泛用于日化产品的芳香改性；在化学工业领域，香兰素则担当消泡剂、硫化剂以及化学前体的角色；同时，它在分析和检测领域的应用也相当广泛，如测试氨基化合物以及部分酸；在制药工业中，香兰素被用作气味屏蔽剂。由于香兰素具有抗菌功效，所以在医药工业中可用作医药中间体，包括治疗皮肤疾病等相关领域。此外，香兰素还具备一定的抗氧化及防癌效果，并且能够参与细菌细胞间的信号传导过程。这些潜在的应用领域无疑将促进未来香兰素市场需求的迅速增长。

图表：香兰素应用领域

资料来源：智研瞻产业研究院整理

香兰素行业发展历程

香草素最早在香草中被发现，香草属于兰科植物。应可言喻的是，香草的繁盛为香草素的演变埋下了坚实的基石。香草属于一种缠绕性植物，在热带地域全年均能生长。其成熟的簇荚是香兰素的主要来源。实际上，新鲜的香草豆荚并未具有浓厚的香气，这是因为豆荚内的香草素与糖苷结合，需经历发酵过程才能释放出香气。香后蕴含着250余种挥发性芳香物质，其中，香兰素无疑最为关键。

步入19世纪以后，科学技术的蓬勃发展推动了香草的深度研究。香草逐渐摆脱低层次的应用，转向从香兰素的提取，运用至高品质食品、化妆品等领域。由于香兰素的应用日益扩大，天然香兰素已无法满足大规模工业化生产的需求，对人工合成的需求变得愈发紧迫。1874年，两位德国化学家M. Haarman博士与G. Taiman博士首次合成了香兰素，其结构与天然香兰素毫无差异。香兰素的合成开启了香兰素开发的新纪元。

香兰素行业上中下游

香兰素行业上游主要是天然香荚兰，中游是香兰素的提取和加工，下游则是香兰素的应用领域，包括食品工业、医药中间体、饲料、调味剂和化妆品等 。

 图表：香兰素行业产业链

资料来源：智研瞻产业研究院

我国香兰素行业竞争格局

现阶段，香兰素的制造工艺主要分为以下三个方面：首先，直接从天然的香荚兰豆植物中进行提炼，但此方法所产生的成本极为高昂，同时产出量也颇为有限。其次，通过运用先进的化学技术进行合成，利用工业纸浆残渣以及石油化学制品这两大类原材料作为基础，然而，化学合成的香兰素产品香气较为单调，轻易便可能引发环境问题，显然并不符合当下下游市场对于天然原料产品的强烈需求趋势。最后，倘若使用可再生资源丁香酚、阿魏酸作为自然资源，那么就可以用来生成我们所需的香兰素。

值得一提的是，虽然从天然植物中提取的香兰素产品在全球总产量中的比例仅约为1%，然而，这种方式涉及到许多复杂的环节，如香荚兰豆等天然香草植物的栽植、收获、提取乃至后期加工都需要投入大量的人力，进而导致制造费用居高不下，相比之下，化学合成产品的制造成本却仅需前者的约百分之二十至四十。此外，天然香兰素产品的销售价格也比合成产品贵出50至200倍之多。

目前为止，在全球范围内以石油化工为初始原料进行合成香兰素的主要制造商包括法国的罗地亚集团、挪威的鲍利葛股份有限公司以及中国的嘉兴中华化工有限公司等等。

而在我国本土市场上，以天然提取物丁香酚为主要原料生产香兰素的头号制造商当属昆山亚香科技园；至于海外市场，主要制造商乃是总部位于印度尼西亚的Indesso Aroma公司，原因正在于该国拥有丰富的丁香油及其衍生物——丁香酚的储备资源，使得其具备了得天独厚的生产条件。

图表：香兰素行业竞争格局

资料来源：智研瞻产业研究院整理

香兰素行业市场现状

香兰素是目前世界上应用最广泛的食品调味剂之一，被誉为“食品香料之王”。香草醛在食品工业中主要用作增味剂，用于蛋糕、冰淇淋、软饮料、巧克力、烘焙糖果和酒精中。烘焙食品中香兰素的添加量为0.02％~0.08％、糖果中香兰素的添加量为0.02％~0.08％，蛋糕、饼干中香兰素的添加量为0.01％~0.04％。在化妆品行业，它可以用作香水和面霜中的调味剂;在日化工业中，可用于日化产品的芳香改性;在化学工业中，用作化学前体、硫化剂和消泡剂;它也可用于分析和检测，如测试氨基化合物和某些酸;在制药工业中，它被用作气味屏蔽剂。由于其抗菌作用，香兰素可作为医药中间体用于医药工业，包括治疗皮肤病。兰香素具备一定程度的癌症防治功能以及抵御自由基的氧化效应，进而来辅助参与细菌细胞内的信号转导过程。这些潜在的应用领域将推动未来香兰素市场需求的快速增长。

自上世纪五十年代起，我国便开始布局香兰素的相关产业，经过数十载的发展与沉淀，已然成为全球首屈一指的香兰素生产国及最大供应源地。值得一提的是，1983 年中华人民共和国国家质量监督检验检疫总局（SAQIS)颁布了独立的国家标准 GB 3861-1983《食品添加剂香兰素》，而在经历漫长的等待之后，2008 年度，GB 3861-2008的全新修订版得以面世，为全国香兰素产业的规范化管理及专业化发展奠定了基础。

新标准以更为先进的气相色谱分析技术严格把控香兰素成品中的纯度标准，强制要求其不得低于 99.5%的极限值。此外，新标准亦提供了更加全面的杂质检测手段，可实现对愈创木酚、邻香兰素以及 5-醛香兰素等诸多常见杂质的精准测验，从而确保产品品质的稳定与优异。

香兰素行业市场规模

统计数据显示，2018年中国香兰素行业市场规模624.71亿元，2023年H1中国香兰素行业市场规模608.96亿元。2018-2023年H1中国香兰素行业市场规模如下：

图表：中国香兰素行业市场规模（2018-2023年）

数据来源：智研瞻产业研究院

香兰素行业市场规模预测

预测， 2029年中国香兰素行业市场规模1779.01亿元。2023-2029年中国香兰素行业市场规模预测如下：

图表：中国香兰素行业市场规模预测（2023-2029年）

数据来源：智研瞻产业研究院

香兰素行业上市公司分析

图表：香兰素行业上市公司分析

资料来源：智研瞻产业研究院整理

香兰素行业壁垒

香料可分为天然香料和合成香料。合成香料来自石油化工、天然香料来自动物分泌物和植物原料。

虽然天然香料质量好，但来源有限，提取费用昂贵。根据相关数据显示，若要提炼出一公斤精致高质量的玫瑰精油，所需的材料资源极为庞大：其中包括了大量的玫瑰花瓣（大约为3.5吨）与数量惊人的100多万朵玫瑰花。由于此类生产过程中所需支出巨大，这无疑给企业或投资者设定了深厚的资金门槛。合成香料的成本较低，但需要从石油化工原料中合成。目前市场上有6000多种香料，少数香精香料通常由龙头企业独家控制，技术壁垒较高。

香水制作完成后，需要手工调配成香精，但这个过程的制备过程比较复杂，原料由几到几百种香料制成，差别很大。然而，全球只有大约400名专业调香师，人才壁垒很高。

香精香料作为高新技术产业，各大香精香料企业在研发方面投入巨大。他们平均将超过营业收入6.5%的资源用于研发活动，而年均研发成本更是达到了约8%，这一比例仅次于软件行业，与其紧密相关的服务性行业持平。

香兰素行业发展前景预测

香兰素乃是首个采用人工合成方式形成的芳香族化合物，它在19世纪70年代之际，由位于德国境内的著名研究机构成功地开发并投放至市场之中。历经漫长而曲折的产业化进程，如今的香兰素已成功迈入全球市场并荣登前列，赢得了产销量的领先地位。尽管从天然植物香荚兰中提炼香兰素并非不可行，然而该方法所带来的产量相对较低与价格居高不下的问题始终难以解决。因此，在全球整个范围内，化学合成的方法已然成为香兰素生产的主导途径。而今，面对众多的香兰素化学合成技术，我们可将其归结为两个主要类别——源于天然植物提取物的半合成法以及以愈创木酚为起点的全合成法。其中，愈创木酚-乙醛酸法制备方法已经脱颖而出，成为了当前市场上最为主流采用的制备手法。

在海外乃至我国市场上，食品加工业凭借对香兰素的高度依赖，需求占比均超过50％。在中国市场，除了婴儿配方奶粉及食品以外，香兰素在其他各类食品、饮料生产环节也得到广泛应用，因其显著的增香和保香功效，需求量逐年递增。医药行业紧随其后成为香兰素的第二大需求市场，主要将其作为药剂中间体使用。此外，在饲料、调味品、化妆品等产业中，香兰素的需求量同样巨大。

作为一种有着悠久历史的香料，香兰素深得市场认可，伴随着生产工艺的日臻完善及产品质量的不断提高，其需求呈现出稳步上升的趋势，如今已跃居全球市场香料份额的首位。我国香兰素行业凭借庞大的生产规模、先进的技术水平以及高品质的产品，在全球市场中极具竞争力，迄今已成为全球最大的香兰素生产国和出口国。综合上述因素分析，我国香兰素行业未来发展潜力无限。