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饮用水专用杀菌剂行业定义及分类

饮用水专用杀菌剂行业是指专门生产和销售用于饮用水消毒和杀菌处理的化学品或物理设备的行业。这些杀菌剂可以有效地杀灭水中的细菌、病毒和其他微生物，确保饮用水的安全和卫生。

图表：饮用水专用杀菌剂行业分类

资料来源：智研瞻产业研究院整理

饮用水专用杀菌剂行业产业链分析

1）饮用水专用杀菌剂行业产业链结构

饮用水专用杀菌剂行业上游包括化学原料、紫外线杀菌设备、臭氧杀菌设备等的制造商，饮用水专用杀菌剂行业下游包括自来水厂、饮用水生产企业、酒店、医院等需要使用杀菌剂进行水处理的单位。

图表：饮用水专用杀菌剂行业产业链

资料来源：智研瞻产业研究院整理

2）上游分析

表面活性剂是一类能够显著降低目标溶液表面张力的化合物。其结构中带有一定的亲水和亲油基团，这些基团能够在溶液表面定向排列，形成有序的界面。我们将国内的表面活性剂产品分类为阳离子型、非离子型、阴离子型、两性型以及其他特殊类型。从生产和市场结构来看，阴离子和非离子产品占据了主要市场份额，其中阴离子产品的重心更是集中在磺化硫酸化系列产品，包括烷基苯磺酸（LAS）烷基硫酸盐（AS）、脂肪醇醚硫酸盐（AES）、烯烃磺酸盐（AOS）等。

在我国，涂料市场存在着激烈的同质化竞争，产品附加值偏低，产业的集中度也相对较低。目前，我国的涂料企业仍较为分散，与一些国际知名企业相比，大型企业的规模仍存在一定差距。

作为全球领先的表面活性剂生产与消费国，我国的消费市场分布在诸多领域，如个人护理、工业清洗、家居清洁、纺织印染以及涂料农药等工业助剂领域。其中，洗涤用品工业占据了市场份额的51％，化妆品行业占比为11％，工业清洗行业占比为11％，纺织印染行业占比为10％，食品加工行业占比为7％，其余的领域所占比例则约为10％

据调查，2022年中国表面活性剂下游应用市场分布如下：

图表：2022年中国表面活性剂下游应用市场分布

数据来源：智研瞻产业研究院整理

2022年我国阴离子表面活性剂的产量达到了171.80万吨，非离子表面活性剂的产量则为214.1万吨。阳离子表面活性剂的产量则为20.3万吨，两性及其他表面活性剂的产量为19.9万吨。

据调查，2022年中国表面活性剂产量结构如下：

图表：2022年中国表面活性剂产量结构

数据来源：智研瞻产业研究院整理

表面活性剂行业未来发展趋势

1、向高质量、高品质、环保绿色低碳发展

2021年8月，在我国经济与社会发展的国家战略规划《第十四个五年规划纲要》以及《二〇三五年远景目标》的指导下，中国洗涤用品工业协会发布了两份具有重要指导意义的文件：《中国洗涤用品工业“十四五”高质量发展指导意见》、《表面活性剂行业“十四五”高质量发展指导意见》。其中，明确了一条以大力发展本土天然油脂衍生表面活性剂为核心的发展方向，旨在推动行业向绿色化、可持续发展的方向不断迈进。同年12月，国家工业和信息化部发布了《“十四五”工业绿色发展规划》，确立了向转型、绿色低碳的方向发展的战略规划。这些相关政策的出台，为中国表面活性剂行业的高质量、高品质、环保绿色低碳发展提供了新的驱动力。预见未来，行业头部企业的资金、技术和规模优势将得到进一步提升，从而加强行业的竞争实力。

2、行业集中度不断提高

近年来，我国表面活性剂行业在全国范围内的安全环保整治和监管政策趋严的背景下，经历了一轮深度的产业整合。许多生产工艺落后、规模较小且分散的企业被迫退出了市场，这使得整个行业的集中度得到了显著提升。

3）下游分析

水务行业定义：这一领域涉及到原水的生产与供应，自来水的生产与供应，污水的收集，水务、中水和再生水的利用等一系列关键环节。它通常被简单地理解为供水和排水服务的总称。然而，这一领域的实践不仅限于传统的供水和排水管理，它还包括水资源的保护和扩充，节水减排，中水的循环利用，用水需求的管理，社区性规划，集水区的管理，以及公共教育活动的举办，以提高公众对节水的认知。

自2014年起，国家已数度颁布相关法规和指引以应对水务行业的挑战。特别是在2021年，《城市供水定价成本监审办法》、《城市供水价格管理办法》同步出台，其核心理念在于以成本监审为基石，采用"准许成本加合理收益"的定价方法来确定城镇供水价格。这一定价模式旨在平衡供水企业的合理收益与供水水质、用水保障以及用户满意度等关键要素。此外，该规定亦着重强调了城镇供水的分类水价制度，根据使用性质分为居民生活用水、非居民用水和特种用水三大类。在规范定价程序和强化信息公开的同时，这些举措旨在促进水务行业的健康发展。

在我国水务行业，市场参与者阵容的庞大是不言而喻的。从企业规模的角度来看，当前的行业格局呈现出多元化发展，其中包括大型水务专业投资公司、跨国水务巨头、非水务类投资集团、水务类上市公司以及地方性水务公司等多种类型的市场主体。而在竞争层面，国有企业的迅猛发展已经使得它们在市场上占据了主导地位，其中具有代表性的企业包括北控水务、首创股份、创业环保、兴蓉投资等。与此同时，民营企业异军突起，发展势头的强盛不容忽视，其中具有代表性的企业包括金达莱环保、碧水源、国祯环保、博天环境等。值得一提的是，在与我国国有企业及民营企业的竞争中，一些跨国水务企业逐渐失去了其竞争优势，增长势头也呈现出放缓的趋势。其中，威立雅水务集团和苏伊士环境集团等企业的表现尤为突出。

得益于持续的政策推动，近年来国内水务基础设施不断完善、全国污水处理量等持续增长、加之水环境综合治理等新市场领域的发展，水务企业的市场空间逐渐拓宽，整体营收规模保持增长。水务产业包括原水生产、自来水生产、污水处理、中水生产等子行业，形成了一条完整的水务产业链。对应于水务产业链，水价包括“水资源费”、“原水费”、“自来水费”、“排污费”、“中水费”。企业和民众日常生活中缴纳的水费由自来水价格、水资源费价格、污水处理费价格三部分加总而成。我国城市居民生活用水实行阶梯式计量水价。阶梯式水价在制定过程中运用了边际成本法，按照1：1.5：3分为三级级差，不同的水量对应不同的水资源价格。

水务行业涵盖了自来水的生产和供应，以及污水处理和再利用等领域，其上游依赖于区域内的水资源状况，而下游则直接关系到居民的生活和生产用水需求。随着城镇化进程的不断加速，行业整体产能持续扩大，然而由于行业具有较弱的周期性，其发展主要受经济和政策因素的影响。因此，行业的准入门槛相对较高，这使得行业内呈现出区域垄断和行业龙头集中度不断提高的竞争格局。近年来，随着我国供排水需求的持续增加，同时随着相关政策的出台，例如节能节水和加强城镇污水治理等，供水行业的质量提升和城镇污水处理规模的扩大也有了更大的空间，具有较强资金和技术实力的行业龙头企业已成为实现异地扩张的主要力量。

近年来，我国重点城市居民生活用水价格出现了温和的上调，这一趋势在水务企业收入和利润总额的增长中得到了印证，并且其现金流表现出了强大的收现能力。另一方面，随着项目投资的步伐日益加快，水务企业的投资活动产生的资金净流出状况也相应地扩大，其债务负担相应地增加，偿债能力随之减弱。然而，从总体情况来看，水务行业的偿债风险仍然在可控的范围内。值得关注的是，水务行业的债券融资成本出现了下降的趋势，发债主体也更加集中于高级别。

水务行业，作为支撑经济与社会发展的基础性产业，同时也是维系居民生活、生产的关键保障。伴随我国市政公用事业的逐步放宽，我国水务行业正逐步由政府高度垄断向市场化阶段迈进。目前，国内80%的供水业务由大型国有水务企业主导，其中10%的份额由国际水务集团占有，剩余的10%则被区域性民营水务企业瓜分。近年来，一些具有强大背景、资金实力以及技术水平的民营水务企业在市场中崭露头角，如金州集团、桑德集团等。尽管如此，现今的行业市场化程度仍然较为滞后，集团化运营主要集中在大中型城市。

图表：水务企业分类

资料来源：智研瞻产业研究院整理

饮用水专用杀菌剂行业市场规模

统计数据显示，2018年中国饮用水专用杀菌剂行业市场规模为16.59亿元，2023年H1中国饮用水专用杀菌剂行业市场规为38.50亿元。2018-2023年H1中国饮用水专用杀菌剂行业市场规模如下：

图表：2018-2023年H1中国饮用水专用杀菌剂行业市场规模

资料来源：智研瞻产业研究院整理