相关报告：《中国硬质合金刀具行业市场发展现状及投资策略咨询报告》

在机械加工工作的总量中，切削加工大约占据了其中的90％。作为工业机床的“牙齿”，刀具的质量直接关乎制造业的加工水平。所谓切削，约占整个加工工作量的90.00％，通过切除工件表面多余的材料，以达到确保工件的尺寸精度、几何形状、表面质量等参数符合设计要求的加工方法。切削加工往往通过切削机床进行实现，而刀具作为关键的消耗品，其品质对机械制造生产的技术水平、生产效率和产品质量有着深远影响。上游的工具供应商负责供应原材料，而下游的工具则主要应用于主要的制造行业。以最为常见的硬质合金刀具为例，它们主要分为钢、不锈钢、铸铁、有色金属、耐热合金、淬火钢等类别。上游的供应商则是提供碳化钨、钴粉、钽铌固溶体等原材料的厂商，比如Chinatungtungsten高科和厦门钨业等知名公司。而下游的应用领域主要集中在汽车摩托车、通用机械、机床、工程机械和通用机械等。除此之外，在航空航天、军事和医疗机械等领域，硬质合金刀具也具有广阔的应用和转化空间。

我国的钴粉、碳化钨资源储量丰富且供应充足。碳化钨工具的主要原材料为碳化钨粉和钴粉，其中碳化钨粉占比超过75%（若按质量计算，则钴粉的占比约为85%），而钴粉的比例则在10%左右。中国钨业协会的统计数据显示，2020年中国的碳化钨刀具消费量占钨消费总量的50%。我国的钨产量和销量一直居世界第一，资源储量约占世界总量的60%，。此外，中国的钴冶炼工艺也处于全球领先地位，是世界上最大的精炼钴供应国。我国钨资源丰富，精钴供应能力强，完全可以满足硬质合金主要原料的稳定供应需求。

刀具的下游应用领域众多，其需求有望呈现持续增长的态势。根据《第四次切削刀具用户调查分析报告》，切削刀具在汽车摩托车占比20.9%、机床占比18.1％、通用机械占比15.0％、模具占比7.4％、工程机械占比6.8％、航空航天占比6.3％。等行业的使用率相对较高，下游应用广泛，且各领域分布相对分散，这使得刀具需求在行业周期的波动中得到一定的平衡。近年来，航空航天、医疗器械、新能源汽车等行业的加工需求呈现快速增长趋势，相应地，对高端硬质合金工具的需求也随之增加。

硬质合金刀具行业是指专门从事硬质合金刀具研发、生产和销售的企业或组织。硬质合金刀具是一种以硬质合金材料为主要成分的刀具，具有高硬度、高耐磨性、高耐热性等特点，广泛应用于机械加工、汽车制造、航空航天、模具制造等领域。

硬质合金刀具行业的产品种类繁多，可以满足不同材料、不同加工条件下的需求。同时，硬质合金刀具行业的产品技术含量高，需要不断进行技术创新和研发，以满足市场需求和提高产品质量。

图表：硬质合金刀具行业分类

资料来源：智研瞻产业研究院整理

 硬质合金刀具行业市场规模

2018年，我国硬质合金刀具行业市场规模为368亿元，同比增长7.8%

我国硬质合金刀具行业市场规模呈现出逐年增长的趋势，但增长速度在逐年放缓。这可能是由于市场竞争加剧、技术进步缓慢、原材料价格上涨等因素导致的。

图表：中国硬质合金刀具行业市场规模（2018-2023年H1）

数据来源：智研瞻产业研究院整理

我国硬质合金刀具行业区域分布不均，华东地区是主要的生产地，华南地区和华北地区是次重要的生产地，其他地区则是较小的生产地。这可能是由于华东地区经济发展水平较高、制造业发达、市场需求较大等因素导致的。同时，由于我国制造业的转型升级和工业4.0的推进，硬质合金刀具行业有望在其他地区得到更大的发展。

图表：2018-2023年H1中国硬质合金刀具行业区域占比分布

数据来源：智研瞻产业研究院整理

 硬质合金刀具行业发展周期

刀具具有消耗品的特性，更换周期短，成本比低。客户可以在短时间内以较低的成本测试刀具的性能，判断是否满足生产需要。具有相同技术要求和综合性能的刀具产品之间的转换成本低。近些年来，新冠疫情的爆发对国外刀具的进口造成了一定的影响，与此同时，国际贸易的摩擦与政策的变动也激发出了对自我可控性的更高需求。因此，国内的替代产品迎来了前所未有的发展机遇。我国硬质合金刀具行业经历了从初期阶段到成熟阶段的发展过程，市场规模和技术水平都得到了显著提高。同时，我国硬质合金刀具行业的发展也面临着市场竞争加剧、技术进步缓慢、原材料价格上涨等挑战。因此，我国硬质合金刀具行业需要不断创新和研发，提高产品质量和竞争力，以满足市场需求和推动行业持续发展。

图表：硬质合金刀具行业发展周期

资料来源：智研瞻产业研究院整理

硬质合金刀具行业进出口总额统计

智研瞻产业研究院数据显示：2022年硬质合金刀具行业进出口总额为174468万元，相比2021年同期减少了9952万元，其中：2023年H1硬质合金刀具行业进出口总额为93654万元。

2021-2023年1-7月硬质合金刀具行业进出口总额

数据来源：智研瞻产业研究院整理 

硬质合金刀具行业进、出口额统计

2022年硬质合金刀具行业进口为112451万元，相比2021年同期减少了17369万元；出口额为62016万元，相比2021年同期增加了3290万元。其中：2023年H1硬质合金刀具行业进口总额为54654万元；出口总额为39000万元。

2021-2023年H1硬质合金刀具行业进出口总额

数据来源：智研瞻产业研究院整理

2020-2023年H1硬质合金刀具行业进口出口总额

数据来源：智研瞻产业研究院整理

硬质合金刀具行业进出口差额统计

2022年硬质合金刀具行业进出口差额为-129820.55万元，上年同期硬质合金刀具行业进出口差额为-1701779.6万元，其中：2023年H1硬质合金刀具行业贸易差额为-112451.42万元。

2021-2023年H1硬质合金刀具行业进出口差额

数据来源：智研瞻产业研究院整理

2022-2023年1-7月进出口额月度情况统计

2023年7月硬质合金刀具行业进出口总额为13808万元，较上年同期相比减少了849.95万元，进口额为7447万元，较上年同期相比减少了1582.94万元，出口额为6361万元，较上年同期相比增加了732.99万元，其中：2023年7月硬质合金刀具行业贸易差额为-1087万元。

2022-2023年1-7月硬质合金刀具行业进出口额月度情况统计表

数据来源：智研瞻产业研究院整理

硬质合金刀具行业壁垒

硬质合金刀具行业面临着技术、资金和渠道的严苛标准，这对中国的工具领航者无疑是一个喜人的挑战。随着制造业的转型升级，对于企业的技术、资金和市场渠道的需求也在不断提升。同时，部分企业在努力扩展全产业链，通过规模效应显著提升生产效率。然而，一些研发能力欠缺、资本实力不足、缺乏技术积淀的小企业则面临被淘汰或被并购的风险。在高端应用领域，那些拥有品牌、资金和技术优势的企业具有更加明显的竞争优势，拥有更大的发展空间。因此，这些企业将能够获取更大的市场份额，从而加速推进工具行业的集中度提升。其中，国内领先的工具公司将成为最大的受益者。

（1）技术门槛：硬质合金刀具的生产流程较为复杂，且需要拥有丰富的工艺经验。随着工业制造行业对工具性能需求的持续提高，企业的研发能力和自主创新能力也亟待提升。硬质合金数控刀片的生产过程涵盖了配料、压制、烧结、深加工以及涂层等五个重要环节，每一个环节都涉及到了多个核心技术。相较于中小企业，大型企业在研发实力方面更具优势，其研发成果也能更为高效地转化为产品收益。

（2）资金门槛：硬质合金刀具产业具备高度的资本密集性，其对生产设备的投入要求颇高，这对企业的资金实力形成了显著的挑战。大型企业具备明显的资金优势，而中小企业由于融资渠道有限，资金实力相对较弱，难以投入建设大型生产线，因此其市场竞争力相对较弱。根据华锐精密公司的招股说明书显示，生产过程中，我们部分重要设备是从欧美、日韩等国进口的。这些设备主要应用在模具制作、压制过程、研磨工艺以及涂装环节。设备采购的巨大资金投入，进一步加剧了企业的运营负担。

（3）渠道门槛：硬质合金刀具用户具有较高的客户粘性，其渠道拓展需要时间的积累。由于硬质合金刀具在客户生产成本中所占比例相对较低，为保障其加工的稳定性与一致性，下游客户会着重考虑自身生产线的配置及产品特性。在选定刀具供应商后，客户通常不会轻易进行替换，其粘性和稳定的刀具供应在客户选择供应商时成为重要考量因素。由于领先企业在市场中的先发优势，他们通过技术优势、完备的配套服务及良好的口碑积累，持续强化其客户粘性，进而在市场中占据较大份额，进一步提高了行业的准入门槛。

基于以上分析，低端工具市场竞争激烈，存在着竞争加剧的风险，而高端市场的国内替代正呈现出加速的趋势，其发展空间广阔。国内工具企业在工艺、资金、渠道等方面具有明显的先发优势，我们有理由相信，在未来的3至5年内，国内工具企业的头部企业有望在日韩市场以及部分欧美市场中占据更大的份额，其市场竞争格局将呈现出相对良好的态势。