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VR、AR、MR的区别

VR、AR、MR的差异主要表现在对现实世界的关联程度上，各自所需的设备界限正逐步融合。VR代表的是虚拟环境，AR则是通过将虚拟信息附着于现实世界来拓宽现实世界的边界，而MR在此基础上，更进一步将虚拟现实深度融入现实世界之中。崭新上市的Pico4于九月份正式问世，其支持彩色透视，且VR和AR两种模式可随心所欲地切换。为了给用户带来更好的体验，以及充分发挥VR、AR、MR各自的潜力，我们有理由期待承载着VR、AR、MR功能的消费级产品在未来将会逐渐整合至同一种设备上。

图表：VR、AR、MR的区别

资料来源：智研瞻产业研究院整理

AR行业商业模式

从市场结构来看，手机和互联网厂商进入市场的方式不同。22年上半年以来，字节跳动、梦之花（爱奇艺）、NOLO、大鹏、创维等公司，以及可能入市的腾讯，以及一些尚未正式公布的企业纷纷涌入，VR拔河大战可能即将到来。手机厂商不断进入硬件市场。由于VR和手机供应链的高度重叠，体验可以重复使用。手机厂商以手机为核心构建生态系统。一般来说，分割VR/AR是第一步。其优势在于拥有完善的手机生态系统、分销渠道和供应链整合能力。互联网厂商趋向于一体机，开发者生态和内容是他们的核心优势。

VR的主要模式仍然是通过硬件补贴降低终端价格甚至低于成本价销售，通过内容补贴促进内容繁荣。在内容生态建设方面，一方面引入优质内容和IP，独家内容和IP意味着对稀缺内容的控制，可以进一步稳定硬件终端的市场地位;另一方面，支持开发者，增加内容供给，从而吸引用户。

可以说，它还处于“购买用户”的阶段。通过硬件终端帮助企业占领入口或将成为内容后续销售盈利的主要商业模式。但对于整个行业来说，有利于促进产业链的成熟、技术的迭代和内容生态的创造，形成良性循环。通过国内外对比，Oculus内容生态相对成熟，国内Pico有望重点关注内容生态建设。

AR行业相关政策

在政策的鼎力扶持之下，增强现实（AR）产业发展进程得以迅速推进。2022年11月1日，我国教育部、工业和信息化部、国家广播电视总局、文化和旅游部及体育总局联手，共同发布了《2022-2026年虚拟现实与产业应用融合发展行动计划》。这份官方规划明确指出，预计至2026年，我国虚拟现实（VR）行业的整体规模（涵盖软硬件及应用等多个层面）将达到3500亿元人民币以上，终端设备销量有望突破两千五百万台，同时将孕育出一百家具备卓越创新力及深远行业影响力的领军企业，打造出10个具备区域影响力的产业集群，引领虚拟现实生态发展的方向。此外，还设定了构建10个产业公共服务平台等具体量化目标。

图表：AR行业相关政策

资料来源：智研瞻产业研究院整理

AR眼镜行业现状

VR眼镜，这是由谷歌首创的一款极具科技感的设备，它代表着一种极具前瞻性的技术。借助这副眼镜，您将能够享受到如同在科幻电影中看到那些潇洒无比的男女主角所享受的未来科技魅力。

AR眼镜具备众多功能，可视为一台微型的智能终端，利用追踪眼球视轴轨迹来识别用户所处的情境，并根据不同情境适时启动相应功能。若需拨打电话或发送短信，仅需启动Google Voice语音输入模块即可实现。

今年以来，XR产业呈现出一种深具隐秘变幻的景观。尽管如苹果、Meta、星纪魅族等巨头企业争相推出崭新的产品，高声宣告新时代已经到来，然而谷歌、腾讯、字节跳动、爱奇艺等的XR业务仍在确定的技术和不确定的未来道路之间挣扎游移。

一体化 AR 眼镜：借助微型 LED +衍射光波导技术的日臻完善和创新材料如树脂的运用，今年在 C 端市场，一体化 AR 眼镜呈现出显著的趋势，那便是其体积和重量大幅度降低，同时步入了真正意义上的“消费级批量生产”行列。更值得一提的是，由基于微型 LED 全彩混色方案的 AR 眼镜的商业化落地，无疑向我们展示了该行业阶段性的技术硕果。

分体式 AR 眼镜：现今，分体式增强现实眼镜逐渐摆脱了对智能手机的过度依赖，而转而将移动主机盒子视为增强现实初创企业的核心资源。这一设备的诞生，不仅有助于解决部分 AR 眼镜的交互问题，而且生产商还能立足于主机构建其早期的操作系统与内容生态系统。在光学系统方面，分体式 AR 眼镜的特点主要表现在持续增加的视野范围、精度不断提升的 MTF、以及供应链技术的精细优化。基于微发光二极管（Micro-OLED）以及鸟巢型/自由曲面玻璃的一体化光学解决方案，依然在观赏电影和投影屏幕领域占据无可取代的地位。

在人机交互领域，戒指形态的互动正逐步崛起为新兴热门趋势，尤其适合于集成一体式增强现实（AR）眼镜。这种独特的方式能提供更为简洁、自然且时尚的交流体验。在人工智能生成内容（AI Generative Content, AIGC） 的庞大体系与模型推动下，语音交互实现了新的突破，成功理解和执行各类复杂的语言指令，让用户能够进行更为流畅自然的对话互动。尽管已有多项单眼实时定位和地图构建（Simultaneous Localization and Mapping, SLAM）以及手势识别的相关硬件技术取得重大进展，然而，它们在提高准确性、降低成本以及拓宽应用场景等方面的努力还未完全见效，因此要想实现这几种先进科技在消费者市场上的广泛普及，尚需时日。

在应用场景方面：一体式增强现实（AR）眼镜主翻译、打信息提示、提词器以及导航等功能。分体式AR眼镜在传统的观影及游戏娱乐领域，充分利用了移动主机盒子与多配件的连接衔接，采用了先进的「空间计算」技术，开拓新的市场潜力。同时，结合AI生成内容（AIGC）大模型的运用，为AR眼镜赋予全新的场景内容与功能。

AR眼镜行业出货量

统计数据显示，2018年中国AR眼镜行业出货量6.23万台，2022年中国AR眼镜行业出货量70.41万台。2018-2023年中国AR眼镜行业出货量如下：

图表：2018-2023年中国AR眼镜行业出货量

数据来源：智研瞻产业研究院整理

AR眼镜行业痛点

AR（增强现实）的现状可谓是宏大的想象力与现实困境交织碰撞的结晶。紫光展瑞认为，尽管想象力之丰富令人叹为观止，然而在AR眼镜的实际应用中仍存在许多问题，这些问题对产品的使用产生了直接影响，其中主要包括以下三类困扰人的问题：

一是AR眼镜在舒适度方面表现欠佳，原因在于镜片整体呈现倾斜状态，容易压迫鼻梁及耳郭，不宜长时间佩戴。除此之外，还有发热、屏幕抖动等问题，都会对使用体验的舒适度产生负面影响。其次，AR眼镜的成本过高。由于其采用了先进的光学技术和精密的制造工艺，再加上其它的配件费用，导致其价格相对较高。这对于消费者来说，可能是一个不小的门槛。

二是AR眼镜在人机交互方面的效率尚有待提高，语音识别以及对人体动态的精准识别能力和利用率将会直接影响到人机自然互动的效率。

第三，虚实结合能力弱。如果AR眼镜在实际使用过程中不能准确定位空间，构建地图，就无法实现虚拟与真实的真正结合。当前，多功能性AR眼镜可精准感知环境，实现虚拟信息的高效整合，并持续优化。本地计算能力与云计算能力的紧密融合，以及大带宽和低延迟通信技术的综合利用，成为了当前AR眼镜改进的核心焦点。

图表：AR眼镜行业痛点

资料来源：智研瞻产业研究院整理

AR眼镜发展前景

AR眼镜在未来的发展过程中会分为三个阶段，第一个阶段类似于脸书和雷朋合作的眼镜，基本不属于AR眼镜，但是有基础拍摄的功能，但是他的好处是轻量化。而他的上限是更轻量级的Hololens，除了MR功能之外，还有一个轻量级的功能。第二阶段是开发一款待机手机的功能，更类似于现在的智能手表，具备一般手机常用的功能，但还缺少很多基础的完善。第三阶段是完全取代手机的阶段，未来的人不需要携带手机，只需要戴一副眼镜就可以满足所有的日常需求。

图表：AR眼镜发展前景

资料来源：智研瞻产业研究院整理

AR眼镜行业发展趋势

1. 5G技术引领AR智能可穿戴设备蓬勃发展。

在互联网技术和数字化进程结合的驱动下，5G时代的到来让AR智能可穿戴设备得到了广泛关注和期待。自2021年5G融合AR智能眼镜新品一线发布以来，各大科技巨头争相投资这一领域，以挖掘新的商业机会和增长潜力。为了能够在未来的市场中站稳脚跟，这些科技巨头正积极投入于探索5G融合AR智能眼镜的应用领域和市场需求，旨在研发出满足市场期待的创新产品，不断推陈出新，满足市场需求。同时，这些科技巨头也在不断推动技术创新，实现从概念到商业化的转变，以期引领未来的科技潮流和市场趋势

2. AR智能眼镜的未来将是智能终端科技的进阶目标与方向之一。

智能眼镜已经从单纯的功能需求过渡至全方位的智能考量。因此，智能眼镜的超真实视觉体验极大地推动了AR智能眼镜市场需求，这不仅对未来智能终端的发展设定了新的目标和方向，同时也是可能开创突破性创新技术的新兴领域。因此，AR智能眼镜犹如迷你版智能手机，不仅仅可以浏览网络，还能依据视野中的外界环境为用户呈现丰富的视觉享受。展望未来的AR智能眼镜有可能趋向于聚合多个智能领域的终端设备，舒适度与便携性亦被纳入考量范畴。因此，未来的发展战略可以围绕通过智能操作系统去研发全新的智能眼镜，这无疑是一个完整而全面的方向。