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导热材料的定义和分类

鉴于机械加工无法实现理想形态的平整表面，因此CPU、芯片等部件和散热器之间存在诸多沟壑或缝隙。因为空气并非优良的热传导媒介，空气间隙将大幅降低散热效能，使得散热器的性能受到严重制约，甚至可能无法充分发挥其功效。导热材料应运而生。

导热材料的主要职责是充盈处理器与散热器之间的微小间隙，从而扩大发热源与散热片的接触表面积，降低气体热阻，显著提升散热效能。

导热材料乃是近年来专为适应设备所需求之热传导性而设计之新型工业材料，其性能卓越、可靠无比。此等材料适用于各种环境与要求，对于潜在的散热问题皆有妥善之应对策略，为设备的高度集成以及超小型及超薄设计提供了强有力的支持，导热产品已日益广泛地运用在众多产品之中，以提升产品的稳定性与可靠性。

图表：导热材料行业分类

资料来源：智研瞻产业研究院整理

导热材料行业相关政策

导热材料行业历经漫长的发展历程，其商业化进程可追溯至上世纪五十年代。在那个时期，金属铝与铜主要作为导热材料得到运用。随着科技的日新月异，六十至八十年代开始涌现出诸如硅胶与氧化铝等新型导热材料，这些材料迅速在电子设备及汽车等领域得到广泛应用。步入九十年代，热塑性高分子材料以及石墨烯等新型导热材料的问世以及日益广泛的应用趋势不可阻挡。自2010年起，得益于人工智能、5G等前沿科技领域的飞速发展，众多具有卓越导热性能的全新材料得以研发和面市以满足市场旺盛需求。

近期以来，国家相关主管部门颁布了众多政策，致力于推动导热材料产业的成长壮大。譬如，2022年，国家发展和改革委员会公布的《“十四五”扩大内需战略实施方案》明确倡导我们要积极推进工业固体废弃物的减量化、资源化以及无害化运用。导热材料的研发与应用完全契合工业固体废物减量化、资源化以及无害化利用的需求，相关政策的出台无疑将对导热材料产业的深化发展起到极大的推动作用。

图表：我国导热材料行业相关政策

资料来源：智研瞻产业研究院整理

导热材料行业竞争

导热材料市场已初步形成稳固的竞争格局。在高端产品领域，过度依赖进口；而在低端市场，竞争则尤为激烈，价格竞争成为主旋律。相较于海外市场，我国导热材料产业的发展历史虽然短暂，然而得益于市场需求日益高涨，业内竞争格局已然呈现出相对稳固的态势。尤其值得一提的是，合成石墨行业高端市场主要由中石科技和碳元科技这两大龙头企业所引领，它们在规模实力以及技术研发上均达到了业界领先水平，成功占据了高端市场，使得我国企业在全球导热材料市场的地位发生了显著转变。

图表：导热材料行业竞争

资料来源：智研瞻产业研究院整理

在不久的将来，导热材料产业必将向着更加卓越的导热性能、更优秀的热阻水平、更环保护环境以及更多样化的运用领域发展。伴随着诸如新能源汽车及5G通讯等领域的迅猛崛起，对导热材料的需求将会持续攀升。与此同时，对于高效节能型新型导热材料的研发和实际应用也将极大地推进整个行业的进步。导热材料产业将面临着纷繁复杂的发展机遇和化解挑战，各家公司都必须增强自身的研发实力并勇于进行突破创新，以此来提升产品的性能和质量，更好地把握住市场需求并且维持其竞争优势。

导热材料行业市场规模

统计数据显示，2018年中国导热材料行业市场规模132.97亿元，2023年中国导热材料行业市场规模201.92亿元。2018-2023年中国导热材料行业市场规模如下：

图表：2018-2023年中国导热材料行业市场规模

数据来源：智研瞻产业研究院整理

导热材料行业产业链

导热材料行业的产业链依次涵盖了上端的原材料供应商、中间环节的导热材料制造厂商以及下游的应用领域。原材料供应方主要涉及到塑料粒料、PI膜、硅橡胶、石墨等化工原材料。特别地，石墨因其优异的导热性能，成为了导热材料的核心原材料之一。而在其下游领域，覆盖了能源业、电信基站、汽车制造业、消费电子行业等诸多领域。

图表：导热材料行业产业链

资料来源：智研瞻产业研究院整理

导热材料行业发展机遇

随着5G、物联网以及柔性屏生产等前端科技的蓬勃发展与投入实际应用，将有可能在多个领域引发新一轮的产业革新，相应的，导热材料在各专业领域的应用也将变得更为广泛。针对军事设备、新能源汽车、数据中心以及智能化消费电子产品等行业应用，其散热需求正呈现出巨大的增长，因此，这四个领域有望成为导热材料应用的新战场。

新能源汽车

新能源汽车产业的发展将会加快中国导热材料产品创新与需求增长。在新能源汽车领域，电池热控技术被视为至关重要的核心技术，其可靠保障了新能源车辆最核心的零部件——锂电池的安全稳定以及高效运转。然而，传统的导热材料已然无法满足电池散热的需求，因此，针对新能源汽车应用的导热材料将有望推动持续创新。根据最新数据，截止至2021年底，我国新能源汽车的保有量已累计达到784万辆，占据全国总汽车数目的2.60%，相较于上年同期增长59.25%;全国新注册登记的新能源汽车数量亦达到了295万辆，同比增长达151.61%。新能源汽车销量的持续增长将为导热材料市场需求注入新的动力。

大数据中心

在大数据时代，大数据中心的数量与规模将会不断提升。然而，大数据中心需使用大量的服务器对数据进行快速、稳定地处理，这导致单个电子设备的功率高，对优秀的散热性能需求增加。因此,随着大数据中心产业的发展，电子设备的散热技术与材料将会受到愈加多的关注,未来导热树料在大数据中心产业的应用需求将会提升

OLED面板

随着OLED面板的广泛运用，它必然引发对导热材料的市场需求的大幅增长。相较于传统的LCD面板，OLED面板在高温环境中更容易受到损坏，因此，使用OLED面板的新型电子产品就必须结合大面积的导热材料来保障其正常运行。数据预测，目前，OLED显示面板行业的市场份额已达9%，预计到2025年，这一比例将持续增长，上升至14%。据2021年的全球统计，OLED面板的总产能为每年约3.18亿平方米，预计到2023年，全球OLED产能将攀升至每年4.04亿平方米。据此推测，随着下游OLED面板的市场渗透率持续提升，未来，OLED领域将需要更多的导热材料。

军事设备

由于新一代军事技术如大功率雷达干扰器和高超音速，均需要利用电子处理器进行信息的分析处理。军用处理器的数据处理能力强于民用设备,数据处理精度和速度的提高导致设备的发热现象更为明显，设备散热问题亟待解决。因此,可有效解决设备散热问题并提高产品可靠性的导热材料将会在军事设备应用领域加速渗透。

导热材料行业发展前景

1.导热材料渗透率持续提升

随着5G建设的持续推进，5G基站和服务器需要处理和传输大量的数据，其工作功率的提升使得散热问题变得尤为关键。同时，随着电子终端产品逐渐朝着多功能化、轻薄化方向发展，各类电子产品内部部件的发热量和散热需求均显著增加。现阶段，热管和均温板以其卓越的导热性能，在投影仪、笔记本电脑，以及智能手机、服务器、5G通信设备等各类电子终端产品中的应用日益广泛，未来的导热材料市场预计将继续呈现增长态势。

2.导热材料国产替代空间广阔

我国导热材料发展较晚，石墨膜和TIM材料的核心原材料我国技术欠缺，核心原材料绝大部分得依靠进口，亟待国产替代。得益于国内手机厂商的高速发展，目前国内已经成为合成石墨膜的重要生产基地，全球主流的消费电子厂商的合成石墨膜均有来自国内的供货商。国内厂商逐步切入导热材料领域，加速国产替代进程。

3.下游驱动导热材料需求提升

笔记本计算机、平板电脑、智能手机等消费电子设备是导热散热产品显著的应用领域。随着电子设备逐渐趋于更高性能、更小型化、更轻薄化以及多功能化的方向发展，电子设备内部构造日益精细紧凑，体积逐步减小。然而，照相机、屏幕、处理器、电池及充电等部件性能和能耗持续上升。为了防止高温对电子设备性能、可靠性以及用户体验等方面产生消极影响，散热管理的重要性愈发凸显。