相关报告：《中国电子发票行业发展现状调研与投资战略分析报告》

产业概况

1、定义

电子发票是信息时代的产物，如同传统纸质发票，均由国家税务总局依据法规统一制定并发行，赋予商家使用权。每份电子发票都采用全国通用的独特编码机制进行管理，并运用先进的防伪技术予以制作，再被分配至各商家名下。另外，电子发票还附带有国家电子税务局所提供的签名认证机制，确保了其真实性和合法性。当前阶段，电子发票已然迈入数电票的新时代。“数电票”全称为“全面数字化的电子发票”，即为一种与传统纸质发票同样具备法律效力的新型发票形态。相较于传统纸质发票而言，这种全新形态的全电发票并非实体，无需借助任何媒介便可实现交易过程中的传输与存储，同时亦无需要求提交申领、发票验旧以及申请增幅或增量等繁琐手续。进一步说，传统纸质发票的票面信息将全面实现数字化变革，多品种票据将集成为一种电子发票模式，而全电发票的赋码方式为全国统一，且能实现自动化流转交付。

图表：三大票种对比

资料来源：智研瞻产业研究院整理

2、产业链结构

电子发票行业上游可细分为位于产业链前端的IaaS（Infrastructure as a Service）、PaaS（Platform as a Service）等供应商提供的各类基础设施/软件/平台；而在中游，诸多电子发票企业如雨后春笋般涌现出来，其中包括专注于研发税控设备及产品的厂商以及第三方电子发票服务平台的建设者；最后，在产业链下游，广大的大中小企业单位、医疗机构、政府部门/协会等成为了电子发票的活跃用户。

图表：电子发票行业产业链结构

资料来源：智研瞻产业研究院整理

产业发展历程

我国的电子发票行业自2013年以来踏上了快速发展之路，首都北京在率先展开创新性的电子发票试点项目后，于2015年将这一便捷高效的技术手段普及至全国范围内，并逐步构建起了强大的全国统一电子发票服务平台。值得注意的是，从2021年开始，我们又开始推进全电发票试点项目。经过细心筹备与精心设计，截至2022年5月份，全电发票收票方已实现全面覆盖；自同年10月起，全电发票开具试点范围进一步扩大。

图表：电子发票行业发展历程

资料来源：智研瞻产业研究院整理

行业相关政策

自2013年12月份以来，我国政府启动了组织电子发票以及电子会计档案的整合性试点项目，并陆续颁布了多项相关法规政策以推动和规范这一领域的发展。特别是在2020年12月公布的《关于在新设税务登记纳税人中施行增值税专用发票电子化的通告》，明确规定将在全国各地新设立的纳税人中实施增值税专用发票的电子化功能，从而使电子发票的适用范围普及至全国各地，这一举措被认为是实现电子发票由增值税普通发票向专用发票拓展的关键一步。此外，在2021年，我国部分省份也已逐步展开了全电发票的实践试行。至今年（2023年）3月，我国政府又单独发布了《电子发票全过程电子化管理指导手册》，该指南对于广大企业和行政事业单位在开具、接收、报销、入账直至归档等各个环节的电子发票管理工作具有重要的参考价值和指导作用。

图表：电子发票行业相关政策

资料来源：智研瞻产业研究院整理

行业发展现状

1、全电发票开票试点范围

截至2023年11月，全国范围内35个省级行政区均已经开始实施全电发票开具试点项目，与此同时，全电发票接受试点的覆盖范围也已然扩展到了全国36个省级行政区。值得注意的是，在今年的11月份，为了全面贯彻执行党中央办公厅和国务院办公厅联合发布的《关于进一步深化税收征收管理改革的意见》的规划，我们将着重加大推广应用全面数字化电子发票（以下简称“数电票”）的力度。

图表：数电票开具试点地区

资料来源：智研瞻产业研究院整理

2、电子发票占比

根据每刻统计，在2022年度内，其报销管理平台共实现了7,900余万张发票的流通使用，其中电子发票所占据的比例达到30.02%，这一数字无疑预示着我国发票全面电子化的进程已经接近了临界点，不久将迎来质的飞跃

据调查，2022年每刻平台流通发票结构占比如下：

图表：2022年每刻平台流通发票结构占比

数据来源：智研瞻产业研究院整理

3、财税相关交易数字化的市场规模

电子发票的投入以及广泛应用推动了企业财务与税务管理方面向数字化转型的大趋势。在这个过程中，中国国内与财税相关的交易数字化市场的规模和发展状况在某种程度上反映出了电子发票市场所取得的显著成长成果.

统计数据显示，2018年中国财税相关交易数字化市场规模37亿元，2022年中国财税相关交易数字化市场规模59亿元。

图表：中国财税相关交易数字化市场规模（2018-2022年）

数据来源：智研瞻产业研究院整理

电子发票行业企业经营现状分析

1、电子发票行业企业经营情况仍需改善

图表：2022年中国电子发票行业上市企业经营情况

资料来源：智研瞻产业研究院整理

2、电子发票行业企业经营现状总结

图表：电子发票行业企业经营现状总结

资料来源：智研瞻产业研究院整理

行业发展趋势

1、政策红利推动电子发票迅速普及

伴随着中国数字经济的持续深化，对于财税领域数字化转型的呼声亦呈愈发迫切之势。为了全面落实“以票控税”原则，提高企业运作效率并降低社会整体成本，我国政府正在不遗余力地出台一系列关于电子发票的政策规定和指导性文件，逐步健全并推广电子发票的使用范围。这些政策红利不仅为电子发票解决了诸多合规难题，同时也为其在全国范围内的广泛应用铺平道路。它们不仅在市场中起到了标杆式的示范作用，而且有力地推动了电子发票的迅速普及。

2、电子发票管理及协同服务市场发展潜力较大

相较于电子发票产业中的税控设备及基础服务市场，电子发票管理及协同服务市场的存量替代特征更为显著。然而，由于其具备明显的增量市场特质，因此其发展潜能更加广大。

从企业经营的角度看，随着数字化转型的深度推进，数据孤岛现象将会被有效解决，票据信息与其他业务环节之间的整合速度将得到显著加快，进而使得企业能够依据真实交易数据制定更为科学合理的决策。这个过程中，数据服务无疑将成为企业不可或缺的宝贵资产。

3、技术实力与服务效能构成核心竞争要素

受电子发票本质特征的影响，无论是在专业性还是技术前沿性上都需要达到相当高的标准。因此，该行业的进入门槛相对较高。再者，电子发票服务涉及到各个行业的不同需求，其中差异性尤为显著。特别是在各细分领域内的领军企业，它们拥有多元化的业务体系、广泛的业务覆盖面以及庞大的票据处理规模。只有具备高度技术实力和卓越服务能力的参与者，才能够更好地满足用户在开票效率、数据存储、系统稳定性、反应速度等方面的严格要求。

4、互联网巨头崭露头角加速行业马太效应加剧

阿里巴巴、腾讯等大型互联网公司积极参与电子发票业务领域的布局，具有深远的战略意义。一方面，电子发票可以与这些企业的支付结算和金融服务之间产生紧密的协同效果；另一方面，电子发票也可以作为企业数据的重要入口，从而进一步完善整个数字服务生态系统。针对具体的布局策略，各大互联网巨头将采取技术创新驱动和战略投资并行的方式，一方面大力推进区块链技术在电子发票领域的深度开发，另一方面也会加紧对领先的第三方电子发票服务提供商进行战略性投资。互联网巨头的强势介入必将进一步放大领先平台的资源优势，从而使得行业内部的马太效应得到加剧。