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二甲苯（PX）定义

二甲苯作为重要芳香族化合物之一，其特有的芳香气味与外观清澈的特性使它备受关注。尽管不溶解于水，却能良好地融入酒精、乙醚以及卤代烷等许多常见有机溶剂中。其广泛应用于塑料制造、涂料及染料制作，及农药使用等多个领域内，同时也是各种化学分析方法，如气相层析仪上的标准物。此外，在有机合成中亦发挥着不可或缺的作用。

图表：对二甲苯(PX)的主要用途

资料来源：智研瞻产业研究院整理

二甲苯（PX）行业发展政策

为兼顾稳健发展与安全保障，政府采取一系列利好政策优化产能架构布局，包括：拓宽能效限制范围，强化对能耗大户的监管力度；根据工业重点领域的产品能耗情况、产量规模、科技水平及设备升级空间等因素综合考量，促进冶金制造和能源资源行业向更合理、高效的方向转型升级；同时持续加快新炼油项目的建设步伐，努力使之与石化生产基地紧密结合，以此提高产业集约化程度和聚合力，并确保与乙烯、对二甲苯等关键项目有效接轨。

图表：对二甲苯(PX) 行业政策

资料来源：智研瞻产业研究院整理

二甲苯（PX）行业发展状况

当前，二甲苯在我国的主要价值在于制造对苯二甲酸（PTA）。PTA为聚合对苯二甲酸乙二醇酯（俗称聚酯、PET）以及丁二醇酯（PBT）等聚合物树脂的关键原料。随着工程塑料、涤纶纤维、涂料、特种酚醛树脂、医疗及农业等领域需求的上升，我国对二甲苯市场呈现持续增长态势，据统计，2021年我国对二甲苯表观需求量较上年微增1.9%，达约3502.5万吨。

随着市场需求的持续增长，中国企业纷纷涉足对二甲苯行业，众多玩家如福化福海创、大连恒力、福佳大化、海南炼化、浙江石化和宁波中金、华联石化等崭露头角。值得一提的是，浙江石化和大连恒力分别以其2021年所拥有的产能名列前茅。

当前，全球的二甲苯产能主要分布于亚太、北美和非洲等地。尤其在亚洲，中国作为该区域最大的二甲苯生产国，其产能2021年度占据了亚洲总产能的约 45%。近期，我国二甲苯产能持续扩大，并在2022年迎来投产高峰期，预计国内将有近千万吨增量释放。

随着我国二甲苯生产能力的迅速扩大，进口数量逐步减少，出口比例日益提高。根据海关总署的数据披露，2021年全国对二甲苯的进口量相较于前一年下降了1.5%，约为1365.0万吨；然而，出口量则增加至64.5万吨，增幅高达34.8%。尽管如此，2021年我国对二甲苯的进口依存度降至历史新低，仅为38.82%。

在我国，受市场需求推动，二甲苯企业增多并扩大产能，导致进口依存度明显降低，呈良好的发展态势。未来随着社会经济及新能源产业持续发展，炼油工业将逐渐由汽油、柴油消费主导转变为化工产品消费为主导，化工用油比例逐步加大，从而继续推动对二甲苯行业的繁荣。预计国内外对二甲苯产能将迅速攀升，供需格局将迎来自主自足新时代，行业发展前景广阔。

二甲苯（PX）行业市场规模

统计数据显示，2018年中国二甲苯（PX）行业产量2014.33万吨，2023年中国二甲苯（PX）行业产量2557.73万吨。2018-2023年中国二甲苯（PX）行业产量如下：

图表：2018-2023年中国二甲苯（PX）行业产量

数据来源：智研瞻产业研究院整理

二甲苯（PX）行业消费分析

自21世纪初起，随着我国经济的迅猛发展，塑料、服装等终端消费市场急速扩大，聚酯产业亦随之壮大，使中国逐步崛起为全球性重要的对二甲苯消费中心。据统计数据显示，自2009年至2022年间，我国对二甲苯的表观消耗量已由原先的807万吨增长至3465万吨，年均增长率高达11.9%。在2022年度，我国对二甲苯表观消费占据全球总用量的63%，继续捍卫了其世界第一的地位。值得注意的是，对二甲苯主要被用作生产制备PET（即聚对苯二甲酸乙二醇酯）的基础原料——PTA。据不完全统计，该比例超过99%，其余部分则用于调制出对苯二甲酸二甲酯（DMT）以及用于医药、涂料等各个相关领域。而作为主要用途之一的PTA，它则主导着我国聚酯材料的生产，尤其贡献于聚酯纤维的制造，这些纤维统称为涤纶。目前，我国纺织业中90%以上的纤维皆为化学纤维中的涤纶，涤纶制造所得的家纺及服装产品在国内市场占有率几乎达到了70%。

国内对二甲苯消费主要分布在华东地区

鉴于二甲苯主要应用于PTA产品制造，因此PTA行业布局对此类化学品的需求地域分配具有显著影响。据资料显示，我国超过九成的PTA工厂均坐落在沿海与沿江地带，特别在华东、东北及华南地区最为密集。其中，华东作为全国纺织业重要的重心所在，2022年其对二甲苯的实质消耗量高达2025万吨，占据总比例的58%，显现出该地区成为中国对二甲苯最大消费市场的地位；东北地区同样拥有众多PTA制造商，2022年其对二甲苯实际使用量占比30%，达到了1041万吨，名列第二；华南地区的消耗量为278万吨，占比8%。

民企是对二甲苯的主要消耗大户。历经数十年的市场化蜕变，国内P TA 产业链下游竞争日趋激烈，民企在该领域占据主导地位。2022年度，民企生产的PTA共消耗了2831万吨的对二甲苯，占比高达81%；而国企仅消耗了197万吨，占比6%。国内PTA产业排名靠前的企业包括逸盛石化、恒力石化、独山能源、福海创等，这些企业的产量占据了大半壁江山。

由于我国对二甲苯的进口高度依赖，各国政府针对性地推行了丰富多样的芳烃原材料选用和科技创新战略，借此提高国内二甲苯的自我供应能力。自2019年起，我国对二甲苯的生产呈现出爆发式增长，到2022年为止，已经有21个新建扩建项目投入运营，总计新增产能达到2181万吨。据中国石油化工联合会估计，在未来的"十四五"规划期内，还将有大约2000万吨的产能得以扩大，预计到2025年，我国的对二甲苯产能将会达到惊人的4623万吨。尽管如此，PTA产能的迅速膨胀也离不开我国聚酯纺织业的繁荣发展。预期在2023年至2025年间，我国PTA新设备的计划投产量约为3440万吨，这无疑将进一步推动我国走向实现对二甲苯自主供应的战略目标。

二甲苯（PX）行业产业链

产业链方面，对二甲苯的生产制作环节位于中游位置；上游涉及原油、石脑油、常减压蒸馏装置、连续重整装置等材料和生产设备的供应；下游则广泛应用于农药、涂料、树脂、染料、聚酯纤维、溶剂、色谱分析标准物质等领域。

图表：二甲苯（PX）行业产业链

资料来源：智研瞻产业研究院整理

二甲苯（PX）行业发展趋势

历经将近半个世纪的飞速进步与发展，我国对二甲苯产业逐步走过了由初始探索至全面繁荣的历程，如今已然跃升为全球在对二甲苯产能和产量方面位列首位的国家以及全球范围内第三个成功实现芳烃成套技术全掌握的国家。自2019年伊始，我国对二甲苯产能掀起了一轮突飞猛进的规模化扩增热潮，伴随着生产能力的持续提升，预示着在未来五年内（即“十四五”时期）我国将有望达成对二甲苯市场供需之间的均衡状态。

对二甲苯，作为一项至关重要的有机化工原材料，被广泛运用到对二苯甲酸生成领域，在全球范围内对二甲苯消费量中的比重高达90%以上已然用于生产对二苯甲酸，另一小部分则主要服务于染料、农药以及医疗等行业的需求。由于对二甲苯成本在对二苯甲酸总成本中所占比例达到了惊人的90%之高，因此，对二甲苯现货价格与对二苯甲酸现货价格的关联性极高。展望未来，2023年仍然将是众多对二甲苯项目纷纷进行大规模投资建设的重要时期，盛虹集团、中国海洋石油公司和华南地区的石化巨头广东石化均计划在年内启动对二甲苯的投资建设计划，而这些新装置也预计会集中在下半年入役。至于对二甲苯的生产工艺流程，虽然相对复杂，但却决定了从产品的质量到产量，进而达到节能减排的效果，因此，对于企业而言，如果能够深入了解并掌握对二甲苯的全流程生产技术，并在此基础上实现生产流程的优化，无疑将会对其最终产品的质量产生重大的影响。