相关报告：《中国油服行业市场深度研究及投资战略规划报告》

油服定义

在石油服务行业中，主要涉及到与油田勘探和开采相关的是工程技术与经营管理相结合的综合性服务，对于保持能源行业稳定运营具关键作用。其广泛涵盖提供给上游勘探开发所需技术、设备、情报、管理支持，具体包括采掘设备器材供应、油气勘探服务、开采科技支持、环保管理支持以及信息技术支持等。而狭义上的石油服务，则着重于油田技术服务范畴，这些服务包含了从地球物理勘探到工程完工期间一系列复杂技术活动，它们贯穿在油气勘探开发每个环节之中。

根据油田服务的种类及开发环节，可划为承载整个石油天然气探测开采流程的设备供给与技术支援两大主要类别。

图表：油田服务按照服务类型和开发阶段分类

资料来源：智研瞻产业研究院整理

油服行业商业模式

（1）勘探、开发业务外包

首先提及的是钻井承包商，该类型企业致力于为石油企业提供海内外油气钻井工程服务。这些公司配备了先进的钻井设备与专业技术团队，如全球著名的斯伦贝谢(SLB)、哈里伯顿(HAL)、贝克休斯(BHI)、越洋钻探、海神动力(SEADRILL)以及意大利塞班SAIPEM等公司。而在国内，如中国石油天然气集团旗下五家大型钻探公司、中海油田服务有限公司以及中石化勘探开发研究院等主要从事此领域业务，致力于构建健全的油气生产产业链。

（2）油气服务企业提供设备和技术

第二类主要涉及油田服务及设备供应行业，公司致力于提供各种技术支持和产品以促进石油与天然气的探索和发展，业务领域包括但不限于地球物理探测、钻井、测录井、固井、完井、压裂酸化以及地面工程建设等环节。在地球物理探测领域，代表性企业包括恒泰艾普、申能股份和潜能恒信；而在钻井完井范畴，领军者则有杰瑞股份、宏华集团、石化机械和尚属起步阶段的百勤油服公等。另对于测录井领域，企业通源石油堪称代表；而以洲际油气、新潮能源为代表的企业更专注于油田生产领域；至于杰瑞股份和中曼石油等公司则在油田建设类别中有其独特地位。

中国油服行业集群中，明显可见众多在某领域独领风骚的企业，如专攻钻机研发的宏华集团、全球领先的压裂设备制造商杰瑞股份、提供油气生产技术与勘探软件的恒泰艾普、以油气勘探为主导业务的潜能恒信、致力于钻井与完井整体解决方案的百勤油服以及专注于工程建设的惠博普等。

油服行业发展政策

随着《中国政府能源法》的确认，能源安全得到战略性提升，成为国家安全战略的重要组成部分，关于油气开发的激励政策显著增加。天然气与石油采掘业已成为关乎国家能源供应保障的关键领域，也是国家重点鼓励并扶植其发展壮大的行业之一。为了推动行业健康有序地发展，中国政府先后制定了一系列相关产业扶持政策。

油服产业链涵盖了科技服务提供者，钻探承包商和设备制造商等多领域，政策整理显示，其主要覆盖于能源信息系统，海洋工程配备，环保生产，监管与管理以及配套政策及规划等层面。

近些年来，政府始终积极地致力于推动石化行业的发展，出台多项产业政策及指导性文件以期给予其有力支撑。如2021年公布的《中国国民经济与社会发展十四个五年计划（2021-2025）和到2035年远景展望》明确指出，将有序放开油气勘探开发的市场准入，加速深海、深层以及非常规油气资源的利用，力争实现油气产量增长。同时，为达成健全完善能源产供储销体系之构建，提升我国油气探测开采能级，及支撑天然气进口等目标，特制定《“十四五”期能源资源勘察开发利用进口税收政策通告》。透过优化产业市场进入和经营流通的政策，确保公平竞争环境，实施科学的内外部贸易政策，旨在促使企业走向专业化、规模化之路。

图表：中国油田服务行业相关政策

资料来源：智研瞻产业研究院整理

油服行业市场规模

近年来，我国的油服行业经过长期的发展已趋于成熟，建立起了一套以三桶油市场准入证为代表的较为完备的市场准入机制，市场秩序渐入佳境，行业规范度提高，整体发展较为平稳。统计数据显示，2018年中国油服行业市场规模1537.81亿元，2023年中国油服行业市场规模2000.12亿元。2018-2023年中国油服行业市场规模如下：

图表：中国油服行业市场规模（2018-2023年）

数据来源：智研瞻产业研究院整理

油服行业产业链

上游油田服务业与化学原材料制造、开采设备制造紧密相连，其下游主要面向油气田勘探与开发领域。我国的油田服务行业服务对象主要聚焦于中国石油化工股份有限公司（CNPC）、中国石油天然气股份有限公司（CNOOC）以及中国海洋石油有限公司（COSL）等大型油气生产龙头企业。此外，由于油田技术服务行业涵盖业务范围广泛，各板块间作业流程和供应关系也清晰体现出行业上下游特性。

图表：油服行业产业链

资料来源：智研瞻产业研究院整理

1）上游行业的关联性及影响

油服行业的原材料采购成本对其盈利绩效有着重大影响力。当前我国石油装备业产能过剩，市场竞争激烈，低端制造领域的进入壁垒相对较小，多数产品处于供过于求状况，降低售价成为企业的生存策略。然而，我国的装备制造业仍处于国际价值链的中低端位置，议价实力有限。与之相比，油服行业的强势议价地位则大大节省了原材料购买成本，提升了盈利水平。

2）下游行业的关联性及影响

油服业下游客户以石油天然气企业为主，在国际依赖程度高企之际，国家倾力推动石油及其相关产业的壮大。石油产业作为我国经济的基石，需加大勘探开发投入，变革石化产品制作工艺,提升石油资源利用率。随着石油开采与利用的深入推进，势必推动上游油服业稳步成长。

油服行业促进因素与阻碍因素

1、促进因素分析

（1）政策大力支持

随着中国石油天然气需求的持续增长及国家对此类能源安全日益提升的关注度，国家能源局于2021年发布了《能源工作指导意见》，强调须大力推进石油天然气的存储与生产，保证对其勘探与开采领域的投资力度稳定不变，同时加强对重点盆地和海域的油气基础地质勘察和勘探工作。在这个背景下，到了2022年4月份，国家能源局又公布了新的《2022年能源工作指导意见》，明确强调需进一步提升我国原油产量。据预测，这必将促使国内油服务产业的开发投入水平得到进一步提高。

（2）石油供给存在缺口

随着中国经济的繁荣昌盛，石油需求日益增加。面对现有的石油产量无法满足内需的问题，中国于2022年进口了5.08亿吨原油，但仍然面临供应短缺。鉴于国内油气消费稳步攀升以及对外依赖度仍居高不下，中国油田服务业市场需求预计将持续增长。

2、阻碍因素分析

（1）国有企业占比较大

相较国企，民企在油服市场起步较晚，专注服务新开采或老油田扩产等新增业务，缺乏相应资源支持，使其市场占有率难以与国企匹敌。这对市场竞争力产生负面影响，因此今后还需致力于推动更激烈的市场竞争。

（2）易受宏观环境的影响

油气行业对油田服务业产生直接影响。当前国际环境纷繁复杂，各国之间的博弈和矛盾如2022年俄罗斯与乌克兰的冲突，直接挑战了能源安全引发国际能源市场动荡。同时，由于能源是大宗商品容易受到经济周期的波动，如若全球经济增长疲软将会导致投资者对大宗商品需求减少，进而冲击能源市场的发展。

油服行业壁垒分析

图表：油服行业壁垒

资料来源：智研瞻产业研究院整理

油服行业发展趋势

当前我国多数民企油服机构规模尚待扩增，资金储备尚显不足，诸多企业仍未实现全面服务。它们目前主要专注于钻探、完工以及设备等部分业务，未能如斯伦贝谢、哈里伯顿、贝克休斯以及中石油、中石化、中海油（即所谓的“三大板块”）那样提供全方位服务。这一单一的业务模式将限制民企油服公司满足消费者不同需求的能力，也会增加运营费用并降低工作效率，使得消费者的风险和费用难以得到有效管理，从而影响消费者的经济利益。因此，未来民企油服需创新并扩大业务范围，努力打造一站式服务模式，促进竞争力提高，从而推动我国油服市场的良性整合与竞争。

与国际石油企业相比，我国油服公司在数字化和智能化方面仍显不足。首先，基础建设尚待加强，随钻测井技术提供的测量参数有限且误差较大。其次，关键技术领域存在明显短板，例如旋转导向造斜率的稳定性和可靠性仍需提升。第三，软件配套环节尚有欠缺，学科封闭性较强。展望未来，油服行业的主要发展趋势将集中于业务流程的数字化改造。借助自动控制系统记录并存储相关数据，运用机器学习实现智能数据分析，以找出流程优化空间，发现并解决潜在问题，从而提高整体流程效率及精准度。