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产业概况

1、定义

被称为半导体存储器的存储芯片，其核心原理是利用半导体电路来充当存储媒介，从而实现二进制格式的数据存储功能。这是现代数字化系统构建过程中不可或缺的关键设备，显示了其在众多高科技领域中的广泛运用，例如内存设备、USB闪存驱动器、消费类电子产品、智能终端设备以及固态存储硬盘等。

至于存储芯片技术所涉及的范围和重心，主要集中在高度专业级别的企业级存储系统方面，主要表现为对访问性能、存储协议、管理平台、存储媒体及其他相关应用的高品质支持。由于数字信息正以惊人的速度持续暴涨，远程数据侵入对业务模式的影响也日渐显著，这使得数据存储市场面临着前所未有的高速变革。从原始的直接附加存储（DAS）、网络附加存储（NAS）和存储区域网络（SAN）发展到了如今的虚拟化数据中心和云计算环境，无疑对传统的存储设计能力构成了重大挑战。而集成了各个存储功能于单颗芯片之上的存储芯片，则展现出了前所未有的高效性，确保优化后系统拥有更高的性能表现。

图表：存储芯片相关定义

资料来源：智研瞻产业研究院整理

2、产业链结构

存储芯片，即以半导体电路作为储存媒体的数字化存储器，是专门设计用于长期存储并管理二进制形式的数字数据的精密记忆设备。作为集成电路产业中至关重要的一环，存储芯片在全球半导体市场中所占据的份额约在四分之一到三分之一之间。行业产业链中，位于上游的主要有硅晶片、光刻胶、化学机械研磨（CMP）抛光液等各类原材料，以及衍生于此的高端设备如光刻机、物理气相沉积（PVD）、化学气相沉积（CVD）、蚀刻设备、清洗设备以及精确度极高的检测与测试设备等；紧随其后的中游环节便是存储芯片的生产制造和封装测试工艺流程，其中我们熟知的存储芯片类型便有动态随机存取存储器（DRAM）、非易失性存储器（NAND）闪存芯片和非易失性存储器（NOR）闪存芯片等等。终端市场则涵盖了广泛的消费电子产品、信息通信技术、尖端高科技以及日益蓬勃发展的汽车电子类应用领域。

图表：存储芯片行业产业链结构

资料来源：智研瞻产业研究院整理

行业竞争现状

在我国本土市场中，伴随着中国在电子制造业领域综合实力的显著提高，对于国产存储芯片类产品的需求量也在稳步增长。近年来，受益于我国半导体科技的持续进步以及国家相关政策的大力支持，催生出了大批如兆易创新这样的重要存储芯片研发与生产企业。

图表：中国存储芯片主要企业

资料来源：智研瞻产业研究院整理

据调查，2023年全球存储芯片企业市场份额如下：

图表：2023年全球存储芯片企业市场份额

数据来源：智研瞻产业研究院整理

我国拥有众多领先的存储芯片设计公司，这些知名企业主要包括了长江存储有限责任公司、国家集成电路基地有限责任公司长鑫、北京汇金创展科技有限公司兆易创新、紫光国芯、中国内地晶圆代工厂重心深圳市中国半导体股份有限公司(中芯国际)以及天津市国有投资控股有限公司华虹半导体有限公司等等。在这之中，主要负责研发并制造NOR Flash存储器及各类闪存芯片的就有以上几大企业。

目前，中国存储芯片业界展现出强大的发展潜力，其未来的增长空间尤为巨大。然而，从中国整体的存储芯片产业竞争格局来看，当前的主导仍然还是外资存储芯片巨头，不过中国的相关细分市场在已经落后于美国及台湾的众多厂商（例如NOR Flash领域中的旺宏电子、华邦电子等）。然而，近几年来，国内企业全力以赴，正在逐渐赶超这些劲敌，尤其在部分关键领域已经取得显著进展，从而正在逐步拉近与海外厂商的差异。其中，兆易创新作为中国 NOR Flash 市场的先驱者之一，如今稳固的占据着市场份额前三甲；而聚辰股份的EEPROM芯片领域市场占有率更是居世界第三名；至于长江存储的128层3D NAND存储芯片，更是毫不逊色，直接越过96层技术，大幅领先于其他国内外厂商的同样产品。特别需要引起关注的是，，来自兆易创新集团内部的长鑫存储更是展现了强大实力，得以使兆易创新集团为之拥有中国NOR Flash及DRAM双重的技术原创研发能力，从而显得至关重要。因此可以说，中国存储芯片行业的发展势头相当强烈，尽管仍有一段艰辛的道路等待着他们去跋涉。

存储芯片行业被视为是一个高度技术性且具有重大战略意义的产业，中国存储芯片行业起步相对较晚，缺乏足够的技术经验积累。尽管像上海长江存储科技有限公司以及合肥长鑫等本土的存储芯片公司已经逐步扩展了NAND存储和DRAM内存产业的布局，但是这些新成立的存储芯片生产商的产品都仍处起步阶段，尚未能够大规模生产所取得的成果。对比外国的存储芯片生产商来说，中国的存储芯片技术实力确实有待加强，这无疑对该行业的进一步发展形成了阻碍。

图表：中国存储芯片行业代表企业存储芯片业务布局情况

资料来源：智研瞻产业研究院整理

行业市场规模

统计数据显示，2018年中国存储芯片行业市场规模642.02亿元，2023年中国存储芯片行业市场规模825.50亿元。2018-2023年中国存储芯片行业市场规模如下：

图表：2018-2023年中国存储芯片行业市场规模

数据来源：智研瞻产业研究院整理

行业发展趋势

随着中国"互联网+"的持续发展，中国的信息现代化进程在加速推进，各种影像传输、实时监控、数字化电视以及社交媒体应用等已经日益普及，中国正在步入一个全新的"数字数据"时代。这种新时代背景激发了新兴市场和个体消费者对存储芯片的市场需求，其增长速度非常之快。受到这个因素的影响，中国政府特意出台了相关政策，并且利用产业资金来给予支持，以鼓励本土的存储芯片制造商们努力加强科技创新的力度，逐渐缩小自身与国外优秀公司之间的技术差距，实现中国存储芯片的自主研发、加速实现国产替代进口。伴随着这些本土存储芯片制造商们不断加强自己的研发动力，我们有理由相信，在未来5年内，他们必将能够大幅度提升存储芯片的技术水准，同时，提高产品的本土化供给比率。

在消费电子以及高新科技的双重推动下，市场规模持续扩大

一方面，智能手机所具有的功能日渐多元化，涉及的应用领域广泛，从而导致市场对于智能手机的存储容量有着越来越高的要求，以便更好地满足消费者在使用移动互联网时的丰富体验。随着第五代移动通信（5G）技术逐步进入商业应用阶段，5G概念手机陆续发布，在手机持续更新换代的牵引下，存储芯片的市场需求将会得到迅速释放。另一方面，服务器市场、云计算市场以及云存储市场等新兴领域的发展速度迅猛，对于存储芯片的需求量巨大。放眼全球需求端，存储器市场总体将呈现出相对稳定的增长态势。

产业基本由 IDM 厂商控制主导

集成器件制造（IDM）模式已成为主流的存储企业发展策略。关于这一点，我们可以看到像三星、SK海力士、美光这样的一流企业都采用了这种模式，它们均拥有自设的晶圆制造厂和封装测试厂，企业的产业布局极为完善，而且在整个存储产业中几乎找不到独立的Fabless厂商。原因在于存储芯片属于高度标准化的产品，其主要挑战在于如何提高存储密度。鉴于制造业的特点，设计人员和生产人员之间的协同工作和沟通频率非常重要，而且存储企业通常需要严格控制所有核心技术，代工模式则难以实现这种深度落实。因此，由 IDM 厂商主导存储产业的发展已经成为业内共识。

行业市场发生震荡，整合并购趋势日益明显严峻

相较于整体经济的波动程度来看，半导体行业的波动幅度无疑更大，其中存储器行业因为竞争更加激烈，市场变化波动性也更为突出。常常表现为 DRAM 的价格暴涨暴跌，尤其是在行业低谷时期，许多企业在经历巨额亏损后可能会因为无法维持正常运营而面临倒闭或者被收购的命运，因此 DRAM 产业始终处于不断的整合与并购过程之中。