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锂电池结构件行业概述

从广泛角度看，锂电池结构件涵盖了顶盖、钢或铝材质外壳、正负极接触器以及电池连接排等材料；具体来说，锂电池结构件特指那些拥有高度的尺寸精度、优质的表面质量以及严苛性能需求的壳体和顶盖。这些部件承担着能量传播、电解液容载、稳定电池安全性和固定支撑电池的任务，同时也担任着外部装饰的角色。而且，为了适应各种应用环境，它们还需要具备连接性、防震性、散热性、耐腐蚀性、抗电磁干扰和静电等特殊功能。

锂电池结构件作为锂电池的重要组成部分，其核心构成主要包括盖板和外壳两大类。锂电池结构件在保障电池的安全性、防爆性和密封性方面发挥着至关重要的作用，特别是对于动力电池领域来说，盖板和铝壳以及电芯间铆接效果对安全性和可用性的影响尤为显著。依据实际运用场景，锂电池结构件被划分为动力及储能用锂电池结构件；数码用锂电池结构件、而按照电池形状区分，则有正方形电池结构件和圆形（不含软包电池）电池结构件。

锂电池结构件行业政策背景

在《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》中明确指出，预计至2025年我国新能源汽车销量占总销量比重将达20%以上；纯电动车型逐步占领市场主导地位，公车领域全部采用电动化出行方式；燃料电池汽车市场实现商业化运营。同时，政府通过实施购车补贴和加强充换电基础设施建设提供配套扶持政策，以推动整个新能源汽车产业的飞速发展，进而拉动结构件产品需求日益增长。

图表：新能源行业相关政策

资料来源：智研瞻产业研究院整理

锂电池结构件行业发展机遇

（1）动力与储能电池成为市场需求重要增长驱动力：疫情后，全球电动汽车的市场需求呈现高速增长趋势，引领着动力电池产业规模和产量的显著增大，同时储能电池市场也因其各项有利政策的推动，需求迅速崛起，预计未来保持高速增长势头。然而，数码电池市场已处于成熟阶段，且高端聚合物软包类电池逐步替代普通型和圆柱形电池，故其需求将趋向稳健。

（2）圆柱结构件市场需求有望在2024年迎来突破：据预测，4680大圆柱电池将在2024年实现大规模生产，这可能导致圆柱结构件市场需求产生大幅度提升。

（3）产能过剩将成为问题 ：受下游市场扩大以及客户装配产能增加的驱动，各类结构件制造商纷纷进行产能扩张，有的还在近期启动了相关项目，这无疑加剧了未来两年代工行业出现产能过剩的风险。

图表：锂电池结构件行业发展机遇

资料来源：智研瞻产业研究院整理

锂电池结构件行业市场规模

统计数据显示，2018年中国锂电池结构件行业市场规模54.23亿元，2023年中国锂电池结构件行业市场规模538.79亿元。中国锂电池结构件行业市场规模（2018-2023年）如下：

图表：2018-2023年中国锂电池结构件行业市场规模

数据来源：智研瞻产业研究院整理

锂电池结构件行业产业链

在锂离子电池的行业生态中，根据封装工艺的差异可以将其划分为圆柱型、方形和软包三大类产品。不同类型产品就对应着各异的结构组件，如铝合金衬垫或盖层，以及钢质外壳。这些原料主要来自钢铁、铝、铜和塑料等。软包电池则采用铝塑膜作为结构组件，这种膜体具备质量轻、细腻和设计灵活等特点。它们的上源，如聚酰胺膜、压延铝箔和黏合剂等，都是必不可少的原料。 另一方面，结构组件对锂离子电池的性能影响甚大，因此被广泛应用于新能源汽车、发电储存以及消费电子等各个领域。

图表：锂电池结构件行业产业链

资料来源：智研瞻产业研究院整理

锂电池结构件行业竞争格局

由于极高的行业门槛，使得锂电池结构件行业具有专业化特征。首先，其直接关乎电池安全，诸如精密度、安全性、一致性及稳定性等关键特性都有严格要求。因此，下游电池制造商在筛选供应商时，需要历经严谨、精细且长期的技术验证环节，虽然成功通过认证后，他们依然相对稳定，不会轻易更换供应商。因此，这里的产业粘稠度很强。其次，该产业的资金需求量大，而流动资金的投入占了很大比例。加上制造业本身的特点，以及不断提升的产品性能和新技术的出现，对结构件的质量提出了更高要求，因此，此类企业必须拥有卓越的生产能力与研发实力。如今，我国锂电池结构件行业逐渐清晰，伴随性能要求提高，市场竞争更加激烈，市场份额正加速向大型龙头企业聚集。

图表：锂电池结构件行业竞争格局

资料来源：智研瞻产业研究院整理

锂电池结构件行业壁垒

1、客户壁垒

主导地位的制造商往往更易于获取优质客户资源。锂电池结构件制造业呈现出“一超多强”趋势，能成为龙头提供商，就能够享有更大的市场份额。因为锂离子电池还未实现标准化生产，每家制造商都有其独特的制造技术与质量控制标准，大型消费者倾向于花费少则3-5年多则更为漫长的时间对供应商进行长期全面的验证过程，并且往往只选择屈指可数的供应商进行认证，因此，锂电池结构件产品具有较高的客户忠诚度，这使占据先发优势的制造商得以轻松地掌握优质客户资源，进而建立了坚固的行业竞争壁垒。例如，科达利在2007年开始为比亚迪提供配合开发服务，此后又逐步扩展到为多家知名的olics, Panasonic, CATL, Skyrich, and Nanya Power等品牌提供服务，堪称锂电池结构件领域客户资源最为充足的制造商之一。而专注于圆柱形锂电池结构件研发的斯莱克则主要为Tesla等知名汽车品牌提供配套服务。

2、资金壁垒

重资产以及用人量大的行业具有投资回报率周期长且资金壁垒高等特点。其主要生产设备如模具加工设备、注塑机、冲压机以及各种检测设备等等，对生产与检验设备皆有严格的需求。在此类行业初期的建设阶段和引进高端设备的过程中，所需投入相当庞大。根据产品用途，我们可以将此类行业进一步细分成消费电子、锂电池和汽车结构件三个类别，其中，横向比较显示出锂电池结构件相较而言固定资产周转速度慢，平均值低于2；人均实际产出亦处在消费电子结构件和汽车结构件之间，由此可见这两个方向呈现出明显的重资产和用人密集特性。此外，由于投资回收期限较长，这无疑增加了行业准入门槛，例如，根据震裕科技招股公告所示，锂电池结构件的投资回收时间大约需要六至七年。

3、技术壁垒

一致性和稳定品质使之形成技术障碍，行业规范或日益明确。针对车规级动力电池的特殊需求，需强调其体现在一致性和稳定性。一方面，如宁德时代所示，成百上千的单个锂电池组队，保证关键尺寸的制造精度和稳定性至关重要，需控制在±0.05mm之内。另一方面，要应对可能引发安全隐患的高温和低温环境，结构件的防爆阀和翻转片压力稳定性尤其重要。只有能提供高度精准、一致性的产品的制造商才有资格成为供应商。

在此背景下，（GB/T33824-2017）《新能源动力锂离子电池壳及盖用铝及铝合金板、带材》发布，这是锂电池结构件领域第一个被正式认定的业界标准。该标准侧重于规范化铝材的原料选择、力学特性、外观检测以及规则检测等，以此来提高成品质量、减少重量及提升精确度，使得锂电池结构件的行业规范及标准得以明确。相较普通铝材，动力锂离子电池的所需铝质料要求，包括厚度、宽度及板材的长度等，都有严格的国家标准，误差最小值被进一步压缩。展望未来，锂电池结构件将获得更严格且基本一致的品质标准。

锂电池结构件行业发展趋势

1、标准化、自动化

目前市场上动力电池品种繁多，尺寸、形状、容量及电压各不相同，鉴于此，车企在选择和采购电池时面临困难。而电池厂则难以实现大规模生产的标准化，成本降低受到限制。为了解决这一问题，我国已制定并自2018年起开始执行国家标准《电动汽车用动力蓄电池产品规格尺寸》（GB/T34013-2017）。就自动化提升方面，科达利自2017年来不断推进全自动生产线的研发与建设，成功推出了一系列先进的制造设备，如PTS产品质量追溯管理系统、SPC品质过程控制系统、以及最新一代的MES系统。此举使得生产效率显著提高，产品合格率逐步攀升。

2、技术路线不影响需求

尽管短期内还未实现量产，但从长远来看，固态电池将对电解液和隔膜产生重要影响。然而，该技术在封装形式上仍沿用现有的圆柱、方形与软包形态。这意味着现有正、负极、隔膜和电解液都会受到技术更改带来的冲击，而结构件需求将会保持稳定。无论是固态电池还是钠电池的市场格局，都不会发生重大改变