相关报告：《中国细胞农业发展前景与投资战略规划分析报告》

产业概况

1、定义

细胞农业作为一种新兴的农业模式，已经成为当今科研领域的一大关注焦点。这种农业形式旨在在实验室环境中，利用高度精准的生物技术、先进的组织工程学知识、深入的分子生物学理解以及新兴的合成生物学技术等多种手段，开创并设计出全新的方式，从而生产出传统农业无法提供的丰富多样的蛋白质、脂肪以及各种人体所需的营养物质及器官组织。现阶段，细胞农业主要致力于开发面向肉类、奶制品及禽蛋等动植物制品的新型产业形态，特别是细胞培养肉正代表了这项前沿科技的巨大发展潜力。

根据使用的细胞来源，细胞农业可以划分为采用动物、植物以及细菌细胞进行研发的三个类别；同时，依据其最终产物的呈现状态，又可将之细分为细胞产品和非细胞产品两大类型。

所谓的细胞产品，即是通过合理的培养条件和工艺流程，使得活细胞或曾经活过的细胞得以被转化为农产品的特殊类型。其最终产品中包含有活性细胞体的存在，譬如肉类或皮革等。举例来说，细胞培养肉便是从动物身体内提取肌肉细胞，然后在特定的细胞培养基质中进行培育，使之生长发育成类似直接从动物身上取得的肉类商品。在此过程中，对细胞培养基及其成长模式的选择至关重要，因为它直接影响着培养出的细胞成熟度是否能够达到与直接来自于动物的真实肉类相似。

而非细胞产品则是指那些在生长和收穫过程中，并未涉及到实际的活细胞参与，而是完全借助细胞培养物进行生产的一类产品。这类产品的最终产物当中并不含有任何细胞元素，但却依然具有丰富的营养价值，适用于开发牛奶、蛋清等各类生活必需品。实际上，蛋清和牛奶都是由各种不同种类的蛋白质和脂肪构成的混合物，只需要巧妙地运用微生物（比如酵母菌）进行催化和控制，就可以在无须依赖动物养殖的环境下，实现对这些复杂化合物的制造和应用。

图表：细胞农业分类

资料来源：智研瞻产业研究院整理

2、产业链结构

在细胞农业行业中，产业链的上游部分主要致力于提供各种活体样本，如来自猪、牛等野生动物的细胞，植物细胞及微生物细胞，此外还有生物反应器等相关设备的供应；而位于产业链中间环节的企业主体即为"细胞农业企业";至于产业链的下游部分，其主要服务对象是食品、纺织品、饮品等各个行业的企业机构。

图表：细胞农业行业产业链结构

资料来源：智研瞻产业研究院整理

行业发展现状

1、动物细胞工厂(细胞培养肉)

——研发人造肉成应对资源紧缺、肉类需求增长的重要方式

肉类作为一类极其关键且重要的农产品，同时也是人类摄取蛋白质的重要途径之一。伴随着生活水准的逐渐提升，人们对于肉类食品的需求也在逐步攀升。然而，受到人口数量的持续扩大以及资源短缺问题的影响，寻求适当的肉类替代品已成为人类迫切需要解决的一大课题。根据国家统计局发布的官方数据显示，自2014年至2021年期间，中国人均肉类消费量呈现出波动上升的趋势，特别值得注意的是，虽然2020年内因受到新冠疫情的冲击，中国人均肉类消费量有所下滑，但仍达24.8千克；紧接着的2021年，这一数字同比持续上升，达到了32.9千克，鉴于中国巨大的人口基数，这样的增幅无疑反映了国内对肉类产品需求的显著增长。

由如此庞大的国内肉类消费市场所带来的正面效应在于有力地促进了传统畜牧业的繁荣昌盛。然而，遗憾的是，传统畜牧业在发展过程中已经占据了相当大份额的粮食资源以及土地资源，因此从全球范围来考量，畜牧产业目前已经占据了世界粮食产量的40%以上（其中大部分都会被加工为动物饲料），农业用地的50%，以及全球能源消耗的约10%。再反观我国现有的传统畜牧产业发展模式，仍然面对饲料供应紧张、养殖用地困难重重、环保压力加大以及畜产品加工直至销售环节的发展缓慢等亟需加以解决的问题。

因此，面对传统肉类生产方式已经无法完全满足人类对肉类蛋白的持续需求的现状，我们必须寻找其他可以替代的高营养蛋白源，以便研发生产出更为健康、环保的“肉类”产品，这已然成为当前刻不容缓、必须要去攻克的棘手现实难题。

——细胞培养肉在人造肉中具有独特优势

当前市面上主流的可替代蛋白源人造肉类型主要包括三种：微生物发酵肉、植物蛋白肉、细胞培养肉。在这些种类当中，值得注意的是，植物蛋白肉以其高速增长的态势，逐步成为领域的领先者；另一方面，细胞培养肉因其广阔的发展远景，正日益引起业内关注。相较于广为人知的植物蛋白肉，细胞培养肉的口感更为鲜美且具“肉感”，使其更为贴合真实肌肉的味道。除此之外，尽管我们已基本掌握了肉类在人体内部的生物化学反应过程，但对于其成分中尚存在大量未知的营养元素却仍知之甚少。长期摄入缺乏此类尚未明确的元素的替代肉可能导致人体产生体系性障碍的潜在风险，这一点值得我们深思。即便将来植物蛋白肉及微生物发酵肉在口感上能达到足以以假乱真的地步，长期消费这些产品仍然需要面临这一潜在的健康隐患。因此，与天然肉类成分最为相似的细胞培养肉在此基础上具备优势，在一定程度上可以避免这类风险的发生。同时，心理学范畴中的“恐怖谷效应（Hertzfeld Effect）”也是影响人们对部分替代肉接受度的重要因素。在这方面，被认为与真正肉类口感最为贴近的细胞培养肉，有望凭借其高度仿真的特色，成功突破“恐怖谷”，成为最具潜力的人造肉技术。

——中国细胞培养肉企业近三年获上亿融资

目前全球范围内已经有超过百余家从事细胞培养肉研发及生产的企业。值得一提的是，在这其中仅有可怜兮兮的五家企业坐落在我们伟大的祖国——中华人民共和国，它们分别是Avant Meats、CellX、周子未来、极麋生物以及超技良食。令人欣慰的是，自2020年以来至2022年，尽管植物肉行业的融资热度有所下降，但细胞培养肉领域的融资仍未停止，近三年内陆续诞生了如周子未来、CellX、Avant Meats和极麋生物这样优秀的企业。特别是在2020-2022年间，这些企业累计共获得超过数亿元人民币的融资支持，这其中尤其以CellX表现最为亮眼，这家公司在2022年5月成功地完成了接近亿元人民币的A轮融资，其背后的投资者包括国际领先的新蛋白质基金Lever VC、农业经济学研究机构Agronomics以及Better Bite Ventures等等，同时该公司还迎来了几个新的主要股东，比如龙湖地产旗下的佳沃创投等知名战略合作伙伴。

图表：2020-2023年中国细胞培养肉代表企业融资情况

资料来源：智研瞻产业研究院整理

2、植物细胞工厂

在细胞农业领域，植物细胞被广泛应用于从植物中萃取各类化合物的过程中。设立在2021年的芬兰国家技术研究中心便使用了咖啡植物细胞，并借助该技术成功培育出世界上首份新鲜咖啡。然而，值得关注的是，尽管我国专注于植物细胞培养的研究单位主要由实验室等科研场所构成，可是与动物细胞领域相比，借助于植物细胞培养技术所获得高度附加值化合物的市场领域，在商业化层面上的发展已经取得了相对较为成熟与完善的成果，且现今已经有多家中国本土企业涉足其中，例如金木集团、普瑞康以及安赛博等知名企业。

3、微生物细胞工厂

微生物作为自然界中的一种生命形式原本就具有生理和生态特性，经过微生物基因改造之后，能够产生一些具有高附加值的化合物，这类物质在农业食品领域有广泛的应用前景，如饲料添加剂以及各种食品原料、微生物农药杀虫剂、食品添加剂及调味品等等。与此同时，通过人工设计构建的微生物细胞工厂，也如同其他工业制造过程一样遵循着相似的运行规则，它们需要从有机物质中吸收养分，激活内部的遗传信息，启动代谢活动，按照预先设计好的“生产工艺”路径，最终产出预期的有机产物。与传统的种植业和畜牧业比较而言，微生物技术的优势在于它能实现大规模、集中化地生产出低成本、高品质且始终保持一致性的单一分子，而无需经历动物或植物的培育阶段。微生物细胞工厂的高效运转主要依赖于对菌株进行深度改良，使之具备特定的功能并创造相应的价值。“改造”这项关键技术主要仰赖于包含DNA/RNA设计和合成等多种前沿技术在内的综合运用，以及基因测序与基因编修这样的基本技术手段，同时也涉及到一系列信息技术的拓展应用，诸如自动化控制、多组学、生物信息学、数字计算、人工智能、三维生物打印以及精确发酵等，这些多样化的技术工具共同推动了众多以产品创新为主导的企业群体的崛起。

行业发展前景预测

未来，采用细胞农业科技进行产品培育有望显著降低温室气体排放量，以此节约能源、水资源以及土地等宝贵资源。对于我国而言，发展细胞农业有助于确保在2030年前顺利完成碳减排目标，并在2060年间实现完全碳中和的目标。其中，特别是作为具备巨大发展潜力的细胞培养肉类产品来说，据预测，到2026年，我国细胞培养肉市场将会达1060亿元。

图表：2026年中国细胞培养肉市场规模预测

资料来源：智研瞻产业研究院整理