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行业概述

碳酸锂，是无机化合物之一，呈无色单斜系晶体状物质，溶解度略高于水与稀酸，但在乙醇与丙酮中久未溶解。该物的热稳定性相较于同族元素的碳酸盐而言，稍显不足。当空气接触到此物质时，并不会产生任何潮解现象。生产过程可通过将硫酸锂或者氧化锂溶液与碳酸钠混合来获取。碳酸锂的水溶液在通入二氧化碳后，会转变为酸式盐；若对其进行加热至沸腾，则可能引发水解反应。在工业领域，碳酸锂常被用于陶瓷、玻璃以及铁氧体等材料的制作，同时也被广泛应用于电子元件喷银浆等方面。此外，在医学界，它还被用来辅助治疗精神忧郁症。

图表：碳酸锂的分类及描述

资料来源：智研瞻

碳酸锂生产工艺流程

依据物料起源的特殊性，碳酸锂的制备过程可以被细化为两种形式——盐湖卤水萃取与矿物剥离。当前国际市场上，以盐湖卤水萃取作为主打方式进行碳酸锂的生产已成为主流趋势，而我国则侧重于以固态矿物剥离为基础的工艺流程来实现该材料的制造。在制作过程中，尽管矿物剥离的技艺已经相当成熟，然而其存在着能耗大、环境污染严重以及制造成本高等诸多问题；相比之下，盐湖卤水萃取的优势在于其所含有的碳酸锂浓度较高且制造成本相对较低，然而其劣势也同样明显，那就是技术难度较大，特别是对于电池级碳酸锂的精炼过程。

关于锂矿石及盐湖卤水资源的开采过程中，所运用到的提炼技艺存在着显著的差异。以锂辉石作为主要原材料的矿石提取法，其主要制作流程包括了诸如硫酸法、锂辉石与硫酸盐混合烧结法、碳酸钠加压浸出法、氯化焙烧法以及石灰石焙烧法制备碳酸锂等多种途径。而针对富含锂元素的盐湖卤水，则可通过沉淀法（如碳酸盐沉淀法、铝酸盐沉淀法、硼镁和硼锂共沉淀法）、煅烧浸取法、碳化法、溶剂萃取法以及离子交换法等方式进行锂盐产品的提取。然而，值得注意的是，尽管溶剂萃取法和离子交换法在理论上具有巨大潜力，但至今尚未实现大规模工业化应用。

图表：碳酸锂生产工艺

资料来源：智研瞻

通常情况下，运用矿石法制取碳酸锂所涉及的开发周期较长。具体流程包括了资源勘查、编写矿石储量JORC报告、环境评估报告以及许可证发放等环节。在完成上述步骤后，方能着手进行开采设计。而正式投入生产阶段往往还需历经约两年时间的建设期，然后在第三个会计年度开始交货。因此，从项目初始的勘探工作至最终产出产品，整个过程大约需要8至9年的时间。值得注意的是，由于盐湖扩产涉及到环境复杂性等诸多因素，其周期相较于矿石法更为漫长。碳酸锂生产周期较长的特点无疑成为了影响其供应状况的关键因素之一。

行业产业链

碳酸锂行业的上游环节囊括了原材料的采集过程，其中，物料收集部分主要包括了锂矿山以及盐湖资源的开发利用，经过精细加工后转化为工业级别的碳酸锂产品。在这个产业链的中间环节，氢氧化锂将被制造成为各类润滑剂，这些产品最终会应用到下游产业的各种机械设备之中。而电池级别的碳酸锂则会被制成锂电池，广泛地运用于下游产业的电子消费领域。此外，氢化锂还可以被制成锂单合金，这种材料在汽车、航空航天以及军事工业等领域都有着广泛的应用。最后，高纯度的碳酸锂也会直接应用于下游产业的化工、玻璃、制药等多个领域。

图表：碳酸锂行业产业链

资料来源：智研瞻

行业市场规模

统计数据显示，2019年中国碳酸锂行业市场规模69.96亿元，2023年中国碳酸锂行业市场规模1726.16亿元。中国碳酸锂行业市场规模（2019-2024年）如下：

图表：中国碳酸锂行业市场规模（2019-2024年）

数据来源：智研瞻

国内行业集中度较高

从碳酸锂产品原材料的角度分析，如今，其生产途径主要围绕着冶炼、提纯及回收这三个方面展开。在当前阶段，我国的回收市场规模相对较小，因此碳酸锂的生产主要依赖于冶炼技术。而常见的冶炼原料则分为锂辉石、锂云母以及盐湖卤水这三大类。

锂辉石的特性主要在于其富含大量锂元素并且含有极少量杂质，因此它在生产电池级碳酸锂方面表现出了卓越的优势。相较而言，锂云母由于其品位较低，所含锂成分相对锂辉石稀薄，同时作为铷铯伴生矿，其中所含杂质含量也比锂辉石要高许多，因此通常被用做工业级碳酸锂的原材料。此外，尽管我国的锂资源禀赋相对平庸，但大多数盐湖产品仍以工业级碳酸锂为主导，这就需要对其进行进一步的提纯处理，方能制备出符合电池级要求的碳酸锂。

就我国碳酸锂生产地域分布而言，其主要的产出区域遵循着资源的地理布局，并与上游冶炼厂商所处位置高度重合。在中国内地，碳酸锂的主要产区分别位于江西、四川以及青海这三大省份，三地之和占据了总产量的高达77%，且这三个省份都是锂矿资源极为丰富的地区。举几个例子，江西省以其我国最大的锂云母资源储备闻名于世，此间拥有诸如南氏锂业、赣锋锂业这样的行业翘楚，他们都以云母原材料及进口锂辉石作为主要来源来生产碳酸锂；位于我国西南地区的四川省，堪称中国境内最大规模的锂辉石资源蕴藏区，此区域内知名锂盐制造商——天齐锂业等企业崛起于此；同样在我国西北部的青海省，其丰富的盐湖卤水资源更是全国之最，其中，蓝科锂业和五矿盐湖等企业，正是国内盐湖原料碳酸锂的主要生产商。

行业主要企业及竞争格局

在我国，众多碳酸锂制造商中以赣锋锂业、江特电机、藏格控股、西藏矿业、西藏珠峰、天齐锂业、雅化集团、永兴材料、盛能锂业及国轩高科等为代表，然而各厂商间的产能水平仍存在一定差异。其中，赣锋锂业、天齐锂业和盐湖股份堪称我国碳酸锂产业的领军者，其产能规模在行业内占据着显著的领先地位。值得一提的是，产能超过一万吨的企业仅有赣锋锂业、天齐锂业、盐湖股份、盛新锂能、永兴材料、江特电机、藏格控股等寥寥数家。

赣锋锂业，以其卓越的行业领导力和优秀的业绩成果，已然成为了世界范围内锂生态系统中的引领者。其业务涵盖了产业链上的各个关键环节，包括上游的锂资源开发，中游的锂盐深度加工、金属锂冶炼以及下游的锂电池制造以及废旧电池的综合回收利用。赣锋锂业的产品在如电动汽车、储能设施、电子消费品、化工制品乃至药品生产等诸多领域得到了广泛而深入的运用，为人们的日常生活带来了便利。赣锋锂业所拥有的锂矿资源遍布全球众多的国家和区域，而且同时掌握着“卤水提锂“、“矿石提锂“和“回收提锂“三大产业化技术，这使得其在锂化合物、金属锂产能方面稳居全球前列。此外，赣锋锂业公司更是具备先进的电池生产和回收技术，保障您在电子产品、电池能源、电动汽车等各领域所需的原材料供应、独具匠心的电池设计与制造，乃至废旧电池再利用的全方位解决方案。

作为全球顶尖的以锂元素为核心新能源材料制造领域的翘楚，天齐锂业不仅在深圳证券交易所以及香港联合交易所双双上市，更覆盖了整个锂产业链的关键环节，包括但不限于对硬岩型锂矿资源的深度开采、锂精矿的精细加工与销售，以及锂化工产品的全流程生产与销售等多元化业务范畴。展望未来，天齐锂业将战略性的深度布局于中国大陆、澳大利亚和智利三大地区的锂资源领域，充分发挥垂直一体化的全球产业链体系优势，积极构建与国际优质客户之间的紧密合作伙伴关系，携手共进。目前，天齐锂业已在四川、重庆以及海外多地设立了多个生产基地，并计划在四川新建一条全新的产业生产线，预计产能将有望扩大至2万吨以上。

隶属于青海省国有资产监督管理委员会的青海盐湖工业股份有限公司，是省级国有大型上市企业，专注于在化学原料及制品制造业这一重点领域的深耕发展。本公司秉承着"以钾资源为核心，推动综合利用的循环经济"的经营理念，成功实现了由单纯生产钾肥到多样化的化工产业的转变，例如从无机化工转向有机化工、化学工程转向精细化工、石油化工以及天然气化工，还包括煤炭化工等多个领域。如今，公司的产品线已经由单一的氯化钾扩展至硝酸钾、碳酸钾、聚丙烯、氢氧化钾、尿素、氢氧化钠、水泥、焦炭、碳酸钠、金属镁、碳酸锂、氧化镁、PVC、氢氧化镁、甲醇、编织袋等多元化的产品系列，广泛应用于工业、农业、航天航空、建筑材料、医药等各个行业和领域。

行业市场规模预测

预测，受中国碳酸锂行业市场需求的增长，2024-2030年中国碳酸锂行业市场规模平稳上升。2030年中国碳酸锂行业市场规模4726.49亿元。中国碳酸锂行业市场规模预测（2024-2030年）如下：

图表：中国碳酸锂行业市场规模预测（2024-2030年）

数据来源：智研瞻