智研瞻发布：《中国OLED材料市场规划研究及未来潜力预测咨询报告》

OLED材料行业概述

在分类上，OLED大致可以分为小分子与高分子两大类，后者又被称为PLED。其关键材料包含了发光材料及基础材料。这两种材料大约占据了OLED屏总体成本的三分之一。发光材料主要涵盖红、绿、蓝三色主体与客体材料。而基本材料的选择涵盖了电子传输层(ETL)、空穴注入层(HIL)、电子注入层(EIL)、空穴传输层(HTL)、空穴阻挡层(HBL)与电子阻挡层(EBL)等。随着器件设计的更新迭代，以上各种材料的类型也在持续丰富扩展。值得注意的是，有机发光层及传输层材料向来被视为OLED技术的关键要素。

OLED材料行业发展历程

经过数十载研发历程，OLED现已步入大规模产业化阶段。其中，有机发光材料在这一领域起着至关重要的作用，成为了国际科研竞争的焦点。

有机电致发光材料的研发经历了两个重要阶段。首代OLEDs主要采用三（8-羟基喹啉）铝（Alq3）等绿色荧光材料。但由于受到自旋统计规则局限，此类材料仅能利用单线态（S）激子进行发光，造成三线态（T）激子的大量浪费，使得其能量利用率的上限仅为25%。

第二代OLEDs的核心材质是磷光材料，其中主要以铱配合物为代表。1998年，马於光教授提出了将T态激子能量的75%用于提升器件效能的观点，以实现三线态和单线态共同发射（效率保持不变），从而使整体器件效能提高三倍。他还利用金属配合物发光材料制作出了电致磷光器件。金属配合物中重原子效应显著增强了自旋轨道耦合，使得原本禁止的S态与T态间自旋跃迁变为可能。S态下的激子可以利用系间穿越来转化为T态激子，随后再次辐射跃迁回基态生成磷光现象。理论上，磷光器件的内量子效率可达100%。然而，由于深蓝色磷光材料的高效性仍待解决，这对OLEDs全色显示及照明技术的发展构成了制约。金属配位磷光体所用的珍贵金属（例如铱、铂等）因资源稀缺及价格高昂，限制了这类物质在实际应用领域的扩展与深化。因此，研发具有低成本、高发光效率以及高激子利用率的新型有机电致发光材料已成当务之急。

OLED材料行业产业链

OLED材料大致可分为发光材料与基础材料两大部分，这两种材料分别占据OLED屏幕物料成本约30%。而发光材料则主要涵盖红、绿、蓝三种颜色主体及客体材料。此外，OLE材料具有多种组成部分，如常见的空穴阻挡层（HBL）、电子注入层（EIL）、电子传输层（ETL）、空穴注入层（HIL）、空穴传输层（HTL）及电子阻挡层（EBL）等。在OLED中，有机发光和传输层材料构成其关键核心部分。

OLED材料行业现状

OLED光源材料层的形成需经历三大阶段，首先是从化学生产商处采购化工材料进行有机合成以制成中间体或初级产品；其次将其合成为升华状态下的OLED单体，进而制备出升华前材料或升华材料；最后由面板制造商将这些材料蒸镀至基板上，从而形成OLED有机发光材料层。

从OLED原材料供应链分析，我国企业主要提供中游及单体粗制材料；相较而言，升华材料专利技术具备较高门槛，主要被韩国、日本、德国与美国等国家的企业所主导。

此中，OLED发光材料经过由化学原材料逐渐合成的中间体及粗单体，最终通过升华提纯工艺得以制备而成。

OLED 发光材料工艺流程

现阶段，我国化学原料的产能充足，但市场竞争愈发激烈，导致企业的定价话语权削弱，毛利率落在10%-20%的区间内。作为全球OLED中间体和粗单体主要供应国之一，我国市场已经形成了稳定的格局，行业保持着较高的盈利水平，毛利率达到30%-40%。然而，发光材料的制造工艺复杂且技术难度大，我国自主研发能力不足，被海外企业垄断市场，使得这类产品的毛利率可高达80%之多。

本土企业掌握了OLED中间体及粗单体的主要生产技术。而在发光材料方面，专利权则大多为美、日、韩、德等国家的企业所控制，为了应对成本压力，他们常选择将此部分产品供应的海外接转。作为全球 OLED 中间体/粗单体的主要产地，已有多家中国知名企业如万润股份和濮阳惠成成功打入国际 OLED 材料供应链。当前，整个产业已逐渐实现国产化，并逐步显现出稳定的竞争格局和平均中等偏上的盈利水平。

国内众多企业携资源优势及技术实力进入发光材料行业，呈现多元化发展态势。根据企业特点，大致可分成四大类：中间体/粗单体企业向产业链下游拓展；面板企业向上游延伸；海外知名企业高管回国创业；以及科研机构的研发成果实现商业化转化。

中国OLED材料市场规模

统计数据显示，2019年中国 OLED材料行业市场规模14.70亿元，2023年中国 OLED材料行业市场规模50.23亿元。中国OLED材料行业市场规模如下：

OLED材料行业竞争格局

目前，全球 oled 发光材料的主要供应权由境外厂商掌控，国内鲜有实现高品质、大产量生产的公司。其中，红绿磷光材料由 UDC 独占鳌头；而在蓝光材料领域，出光兴产和默克是主要供应商。其他国际知名企业如陶氏化学、日本东丽、德山金属、LG 化学、三星 SDI、保土谷化学也分别占据了部分发光材料市场份额。

在国内OLED发光材料领域，若欲摆脱国外巨头的垄断，首要任务便是实现卓越的产品技术水平。同时，唯有得到面板厂商的认可才能真正彰显这一实力。此外，持续向客户批量出货或联手开发新品，也是增强自身产品性能和技术迭代能力的关键。为此，我们建议将重点放在已获面板企业认证且能批量供货的国内材料企业上，如陕西莱特光电这家成功向京东方供应红光辅助层材料的公司。

二则，我国内发光材料企业需积极展开专利布局以稳固其核心竞争优势；而在外围专利网环绕中，相关材料专利获得授权便成为其产品技术实力的有力证明。数据显示，奥来德已获 114 项专利授权，鼎材科技亦获 95 项专利授权。

最终，技术积累、产品优化以及专利储备，皆依赖于精湛且经验丰富的团队，尤其是近年有不少UDC及出光兴产富有产业化经验的精英回国创新，预期将加快我国发光材料本土化进程，实现相关核心科技的全面革新。

OLED材料行业市场规模预测

预计在2024至2030年间，我国OLED材料行业市场规模将稳定增长，至2030年有望达到103.74亿元的水平。具体预测数据如下所示：

OLED材料行业壁垒

在认证周期漫长的OLED发光材料领域，新材料从研发至大规模供应可能耗费长达两年以上时间。一旦其成功进入显示屏制造商供应链，便具备长久的市场竞争优势和良好的客户黏性。为了满足特定需求，供应商需结合面板制造所需材料进行产品开发，若能显著改善器件性能，则有望跻身下一代材料供应链。在此过程中，供应商通常会针对一种材料体系开发十余个版本，最终仅有一款或两款能够顺利投入生产线供客户选用。由于长期面临高技术专利壁垒，因此，实现材料国产化替代绝非易事。绝大多数情况下，供应商若能打入面板制造商的原材料供应链并实现稳定供应，将能有效提升自身市场竞争力。

OLED材料行业企业发展方向

（1）中间体/粗单体企业向下游延伸

在我国本土 OLED 产业链日益成熟之际，具备较强实力的化学品生产商和粗加工商依托自身已取得的技术积累以及先进工艺优势，积极采取行动进入到技术要求更为严苛的发光材料领域，旨在进一步巩固并扩展自身的市场竞争力。例如，吉林奥来德有限公司与广东阿格蕾雅电子材料科技有限公司分别选择在各自既有的企业架构内推进研发产业化项目；另一方面，万润股份也设立了全资子公司——三月光电科技有限公司，专注于研发和生产 OLED 发光材料。

（二）面板产业将触及上游产业链

鉴于中美以及日本与韩国之间的贸易争端频发，导致众多重要原材料的供应问题日益突出。这种局面对我国的面板制造商形成了极大的挑战和威胁。为了应对这一困境，我国多家领先的柔性 OLED 面板制造商纷纷采取行动，积极扶持本地的材料供应商以期降低因供应链受限而可能带来的潜在风险。例如，由维信诺分拆独立运营的鼎材科技，其主要业务便是研发生产新型 OLED 发光材料；此外，华星光电亦设立了全资子公司华睿光电，致力于开发 OLED 发光材料。

（3）海外领军企业团队归国创业

在OLED显示领域日益临近的新时代背景下，众多具备深厚行业知识和丰富海外留学经历的创新团队纷纷选择回归故土，走上了推动我国OLED发光材料技术革新的创业之路。他们将自己在OLED发光材料研究与发明方面所掌握的前沿技术和独特见解融入到自主研发的专利材料之中，为我国OLED产业的繁荣发展贡献力量，例如夏禾科技和冠能光电等优秀企业便是其中的代表。

（4）科研院所研究成果产业化

近期，我国科研机构在研发领域表现突出，科研硕果频传，部分机构更为注重科技创新产品的市场化运营。成功孵化出海谱润斯和卢米蓝等知名企业便是实例。