智研瞻发布：《中国LNG接收站建设市场前瞻与投资战略规划分析报告》

LNG接收站建设行业定义

LNG即液化天然气，是天然气（主要成分为CH4）经过净化处理，并在超低温条件（-162℃、1大气压）下冷却液化而成。液化过程显著减小了天然气的体积，具体而言，其体积在0℃、1大气压条件下缩小至原天然气体积的约1/600。换言之，1立方米LNG气化后能转化为约600立方米的天然气。这一特性使得LNG在储存和运输方面具有显著优势，对于能源行业从业者及广大读者而言，理解LNG的基本属性至关重要。

液化天然气（LNG）接收（转运）站是关键的能源中转设施，负责接收海运进口的LNG，通过储存、再气化后输送给终端用户。这些站点通常位于港口区域，配备有LNG接卸系统、常压低温储罐、低温高压泵、LNG加热气化装置以及精确的计量设备。部分站点还增设了天然气压缩机组，以便将气化后的天然气输送至外部管网。

当前，全球新建的LNG接收站普遍具备150至300万吨/年的接卸能力，换算成天然气体积，大约相当于20至40亿立方米/年，充分展现了这些设施在能源供应链中的重要地位和作用。对于同行及广大读者而言，了解这些基本信息对于把握行业动态至关重要。

LNG接收站已投运数量

统计数据显示，2019年中国LNG接收站已投运数量22座，2023年中国LNG接收站已投运数量28座。2019-2024年中国LNG接收站已投运数量如下：

LNG接收站建设行业竞争

当前，中国液化天然气（LNG）接收站行业主要由少数几家运营商主导，包括国家管网、中海油、中国石油以及中石化。基于各企业的LNG接收站总接收能力，可以将其划分为三个具有鲜明竞争力的梯队：第一梯队由总接收量超过2000万吨/年的企业构成，国家管网和中海油位列其中；第二梯队企业的总接收能力介于1000万吨/年至2000万吨/年之间，但值得注意的是，当前描述中存在误差，实际上中国石油和中国石化的总接收能力应远高于10-20万吨/年的范围，此处可能是一个笔误，理论上它们应归入此梯队或更高梯队（具体需根据实际数据调整）；第三梯队则包括总接收能力低于1000万吨/年的其他企业。

LNG接收站建设行业面临的问题

1、我国天然气市场发展呈现出显著的地域不均衡性，主要受经济发展水平差异的影响。具体而言，中西部欠发达地区的燃气市场发展相对滞后，导致第三方需求缺失，且市场准入机制尚不健全。相比之下，东部沿海地区经济发达，天然气市场需求旺盛，市场准入条件较为成熟，且拥有较多的第三方用户。这种地区间的差异为LNG接收站的公平开放奠定了不同的基础条件：在需求匮乏且制度不完善的地区，开放面临挑战；而在需求旺盛且制度较为完善的地区，则更具备开放的条件和潜力。

在当前天然气产业链一体化模式下，LNG接收站通常由运营方持有所有权。这种模式下，第三方若要实现LNG大宗交易，必须依赖LNG接收站作为中转点。然而，当相关监管和准入制度尚未健全时，LNG接收站的运营缺乏公平透明的监督机制。在此情境下，若接收站的股东方直接干预运营决策，可能会对第三方用户的接入造成阻碍，从而影响接收站对第三方用户的开放程度，为LNG市场的公平竞争设置障碍。

3、在LNG接收站的运营实践中，多数接收站受到合同条款的严格约束，导致LNG的购置价格波动较大，有时甚至与现货市场价格存在显著差异。当现货价格低于合同价格时，若接收站继续对第三方用户开放，可能会引发部分用户采购低价现货资源并在天然气市场上占据更多份额。这种情况下，接收站运营商仍需按合同向下游市场持续供气，这种运营模式可能对LNG运营商的市场份额和企业效益造成较大冲击。相反，当现货价格高于长期贸易合同价格时，第三方因价格优势缺失而减少利用LNG接收站资源的意愿，直接影响了接收站的利用率和第三方用户的活跃度。这些利益矛盾凸显了LNG接收站在平衡合同义务与市场需求、维护运营商利益与促进市场公平开放之间的复杂挑战。

4、申请开放及审批流程繁琐复杂

第三方申请LNG接收站准入的过程冗长且复杂，需经历多个审批环节，从提交申请到最终确定窗口期，整个过程充满挑战。鉴于国内多数LNG接收站运营商缺乏自主权，其开放决策需经过控股企业的审批。因此，标准化开放流程的缺失，加之各接收站受实际控股企业影响，导致开放程序复杂多变，第三方用户常面临长时间的等待。

5、天然气管网与接收站开放同步性欠缺

当前，拥有LNG接收站窗口期使用权的第三方用户提货方式相对单一，主要涉及液态和气态两种。在跨区域提货的背景下，船货接卸、外输等机制的设计对第三方用户成本及管网运行效率产生显著影响。为实现真正的公平开放，需进一步优化运行机制，确保天然气管网与接收站开放的同步性，提升整体运营效率。

6、窗口期拥塞问题

窗口期拥塞是指在LNG接收站处理能力受限的情况下，多个第三方用户同时申请使用接收站资源，导致在特定时间段内接收站面临资源分配紧张的情况。若第三方用户的实际市场营销能力不足，将引发下游市场整体需求低迷，进而干扰外运速率的提升。进入窗口期后，由于缺乏有效的进口LNG分配机制，LNG终端储罐的剩余容量资源利用效率将降低。长期维持这种状态，将加剧窗口期的拥堵现象，给LNG接收站的日常运营带来诸多潜在风险，包括运营效率低下、资源分配不均等问题。

LNG接收站投运数量预测

预测，2025-2031年中国LNG接收站投运数量平稳上升。2031年中国LNG接收站投运数量52座。2025-2031年中国LNG接收站投运数量预测如下：

LNG接收站建设行业发展前景

（一）推动接收站进一步公平开放

我国LNG产业链已涵盖上游天然气液化、中游接卸储运及下游综合利用的完整环节。促进LNG接收站的公平开放，是实现该产业链高质量发展的关键路径。自2014年起，国家连续出台系列政策，力推LNG接收站公平开放，要求油气管网设施企业向第三方平等提储存、气化、供输送、液化及压缩等全面服务，并强化监督其执行情况。

在国家政策的引领下，LNG接收站的公平开放流程持续优化，信息透明度显著增强，开放机制也日趋规范。多家企业积极探索并实施不同的开放模式：国家管网集团所属接收站率先践行公平开放原则，通过丰富商业实践，为市场参与者搭建统一的运输平台；中国海油亦通过线下商谈及公开招标等形式，先后向包括中国石化、浙能集团及新奥集团在内的多家企业开放了珠海、宁波、天津等地的浮式LNG接收站窗口期，有效推动了油气管网基础设施的公平开放进程。

总体而言，我国当前向第三方完全开放的LNG接收站数量有限，窗口期资源仍显稀缺。展望未来，LNG接收站需进一步向公平开放转型，以充分发挥其作为能源交易平台的核心作用。通过公平开放，接收站能够更有效地促进上下游市场主体的成长，削减中间环节成本，吸引更多优质上游天然气资源流入中国市场。同时，此举将促进国内城市贸易、发电及燃气等需求侧企业有效对接海外优质LNG资源，助力下游中小型天然气用户以更低成本获取资源及高效物流服务，满足持续增长的消费需求。这一转型不仅将推动天然气行业的蓬勃发展，也将促进接收站自身业务规模与运营效益的双重提升。

（二）接收站储备功能日益凸显

2023年，我国储气库仅占天然气总消费量的不足6%。反映出我国储气调峰能力相对薄弱。相比之下，LNG储罐因其选址灵活、建设周期短及高机动性，在储气方面展现出独特优势。

随着LNG接收站接收能力的持续增强及公平开放原则的深入实践，为充分利用接收站储罐资源，国家管网公司与上海石油天然气交易中心分别创新推出了LNG接收站窗口期服务和仓储服务产品，此举显著提升了市场的季节调峰能力。在罐容规模上，国内LNG工厂及储备站的罐容普遍集中在0.5万至3万立方米之间，相比之下，接收站储罐的容量则普遍超过20万立方米，彰显出其在资源储存方面的显著优势。

从消费地域分布的角度审视，2023年，山东、河北、广东等九个沿海省份的LNG消费量占据了全国总量的40%以上份额。这些地区经济发达且人口密度高，对天然气调峰的需求尤为显著。LNG接收站储罐依托其地理位置的优势，能够高效地实现就近调峰供气，与国内的天然气主流消费区域高度匹配。

鉴于当前国内储备及调峰需求的严峻态势，LNG接收站储罐正面临着向储备调峰型设施转型的契机，这一转型有望为后期国内天然气市场的稳定供应与价格平稳奠定坚实的基础。

（三）接收站运营优化与业务模式创新

随着我国LNG接收站数量增多和接收能力增强，市场竞争愈发激烈，负荷率随之下降，对经济效益产生不利影响。数据显示，2021至2023年间，国内接收站的平均利用率持续下滑。展望“十五五”期间及以后，尽管资源供应企业积极采购进口LNG以满足国内需求增长，但接收站在满足已落实资源后，仍拥有较大的剩余可利用空间。

除储备功能外，接收站的剩余产能还可用于期货交割、保税转运等多元化用途。例如，今年2月，京津冀地区首个LNG保税仓库正式启用，此创新模式不仅丰富了港口功能，强化了接收站在冬季的保供能力，还有望吸引更多京津冀企业涉足LNG业务的多元化发展。

面对国内天然气行业的迅猛发展和市场竞争加剧的局面，LNG接收站运营商需根据自身实际情况，加快市场化步伐，深化与上下游企业及交易中心的合作，有效整合上游资源，并促进下游市场资源的有效配置。通过积极探索窗口期交易、撮合交易、罐容及保税交割等新型业务模式，以丰富商业模式并优化接收站运营。这一战略举措不仅是提升接收站利用效率的核心所在，也是提高基础设施投资回报率的关键路径。