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珠宝行业定义

一般是由天然材料(矿物、岩石、生物等)制成的珠宝、工艺品或其他珍宝。)以外的具有一定价值的金、银等金属统称为首饰。所以就有了“金银首饰”的说法，经营这些物品的首饰店也统称为“首饰店”。从科学上讲，“珠宝”的概念和广义上的“宝石”是一样的。广义的宝石是指那些适合打磨或雕刻成首饰或工艺品的原料。元和珠宝是目前最全最大的珠宝收藏网站。珠宝一般包括:天然珠宝玉石(天然宝石、天然玉石、天然有机宝石)、人工制品(人造宝石、再造宝石、分割宝石、合成宝石)、珠宝用贵金属:金、银、铂金。

珠宝行业市场规模

统计数据显示，2017年中国珠宝行业市场规模为6847.46亿元，2021年中国珠宝行业市场规模为8062.56亿元。2017-2022年中国珠宝行业市场规模如下:

图表:2017-2022年中国珠宝行业市场规模

数据来源：智研瞻产业研究院整理

竞争情况总结

中国是珠宝生产大国，产量和价值已跃居世界前列，生产技术和设备全面升级。但与此同时，中国珠宝行业也存在着企业数量多、平均规模小、R&D和创新能力弱等突出问题。

目前，中国的珠宝市场由外国品牌、港资品牌和内地品牌相互竞争。高端市场被拥有高知名度和品牌优势的国际珠宝巨头垄断。在中端市场，港资品牌与内地品牌竞争激烈，市场份额不断扩大。

珠宝行业产业链概览

我国珠宝产业链涉及从矿石开采、加工冶炼、粗加工到珠宝加工销售的全过程。20世纪90年代，行业开始逐渐形成产业集聚，表现为上下游产业的不断集中，如专业机械设备、配件、辅助材料、主要原材料供应商、生产和销售渠道的集中。

图表:珠宝产业链概述

资料来源：智研瞻产业研究院整理

中国珠宝行业发展趋势分析

第一，市场集中度将加快，马太效应将日益凸显。

在“双循环”战略和“十五”计划提出的“全面促进消费”政策的指导下，预计未来几年中国消费市场将继续增长。通过设立线下门店，建立销售网络，仍然是头部珠宝上市公司拓展市场的重要策略。据统计，周大福门店数量已超过5000家，老凤祥和周大生门店数量已超过4000家。线下门店的资源进一步向头部企业集中，整体呈现越来越强的态势。

第二，智能制造赋能，全渠道营销彰显魔力。

在新一轮科技革命和产业变革的背景下，数字化转型将是中国珠宝产业升级的重要方向。在智慧零售、智能制造、柔性生产方面，珠宝行业应用前景广阔，是产业链提效增效、新动能转换的必然选择。

近两年的疫情加速了珠宝行业的数字化进程。在珠宝加工制造领域，多相精密数控机床、复杂编程机织布机、无氢电镀技术、3D打印设备等先进制造技术装备。绿色技术已经越来越多地应用于珠宝行业。

在零售端，珠宝零售商进一步加强线上布局，通过各种社交传播平台构建新媒体矩阵，形成多渠道流量来源，不断探索从公域到私域的流量转化渠道，实现线上品牌快速传播、线下门店引流和销售，打造全渠道营销新模式；与此同时，积极利用大数据管理系统和VRAR等前沿数字技术，建设集新服务、新业态、新场景、新体验于一体的智慧珠宝零售店，也已被一些大型珠宝品牌企业提上日程。

第三，注重个性表达，积极拥抱新的消费理念。

随着消费者迭代的快速变化，市场在快速适应不同消费者需求的过程中不断细分。如港资品牌中，周大福、周生生、六福集团较早进行多品牌布局，构建主品牌、子品牌或子品牌的发展矩阵，辐射不同人群，实现品牌精准定位；

菜百作为商务部命名的首批“中华老字号”企业，紧扣传统文化，大做文章，与故宫等北京地标进行跨界合作，推出一系列IP文创产品；

老凤祥注重创新和突破，以产品力赋能品牌力为主线，其鲜明的“海派文化”和“海派风格”深受消费者喜爱；

老庙深度改造品牌基因，“新中式”、“潮牌”的标签正在被越来越多的年轻一代认可；

周大生注重细分不同消费群体、不同佩戴场景，孵化“场景式珠宝”，构建丰富的产品生态；

宏碁积极抓住“国潮”的机遇，在东方文化与国际时尚的融合创新、珠宝的奢华等方面形成了自己的鲜明特色。这些企业根据不同的定位进行相应的品牌营销，不断夯实品牌内涵，强化差异化竞争优势，抢占市场份额。

第四，产融结合不断深化，产业资本化进程加快。

近年来，国内资本市场改革不断深化，多层次市场结构不断完善，资本赋能各行业的作用凸显。同时，在消费升级带动产业规模持续上升、新模式新赛道不断涌现的大环境下，资本对珠宝行业的关注度大幅提升，产融结合进一步深化。2019-2020年，多家珠宝公司启动冲刺a股IPO计划，已有4家公司成功上市；除了IPO，行业的细分领域也不时有公司获得融资，这标志着珠宝行业的资本化进程进入了一个新的发展阶段。

第五，电商平台将加强规范和自律，珠宝线上的生态将变得更加健康。

近年来，随着电子商务尤其是社交直播平台的兴起，直播电商的市场份额快速增长。然而，大量从业者的涌入，由于其职业素养、职业道德参差不齐，缺乏有效监管，扰乱了珠宝直播电商市场的正常经营秩序。

自2022年央视“3·15晚会”曝光翡翠直播乱象后，一些电商平台迅速出台治理措施，加强平台的规范运营和监管。随着电商平台的自律和国家相关部门监管力度的不断加强，以及中保协《翡翠经营条款及评价》等相关团体标准的制定和颁布的不断推进，珠宝电商领域必将进入更加规范、有序、健康发展的新阶段。

第六，加强监管，加快发展原材料贸易合规。

一直以来，我国珠宝行业在宝石、贵金属等原材料上对外依存度较高，大部分原材料依赖进口。外部供应链的这一特点增加了珠宝原材料交易的风险。海关、税务等执法部门严格查处，有力促进了珠宝行业更加规范健康发展。目前，中保协正积极与国家有关部门协商，探索严格的政策监管与行业自身合规发展相结合并加以推进的长效机制，建立进口来源合法、交易链条合规、财税管理阳光化的健康体系。

图表:中国珠宝行业发展趋势

资料来源：智研瞻产业研究院整理

珠宝行业投资建议

1.行业集中度逐渐提高，市场向知名品牌聚集。

国内珠宝消费的品牌意识还处于初级阶段，市场上的区域品牌或杂牌分流了近一半的购买力。未来随着人们收入水平和消费升级意识的不断提高，行业整合速度将进一步加快，市场将向更具品牌、渠道优势和产品设计能力的企业集中，珠宝行业竞争将日趋激烈。

随着市场逐渐成熟，对产品设计技术和品牌文化内涵的理解加深，资金实力薄弱、品牌形象模糊、产品缺乏特色的小型珠宝企业将面临淘汰。

2.三四线城市发展潜力大，成为行业增长点。

目前三四线城市居民贡献了近60%的城市消费总量，而未来75%的消费增长将来自三四线城市。中小城市的消费增长需求成为中国消费市场的主要驱动力。

目前珠宝品牌在二三线城市的渗透率相对较低。随着城乡人均可支配收入的持续快速增长，三四线城市珠宝市场增速将继续高于一二线城市。

3.渠道价值提升企业核心竞争力。

从商业价值链的角度来看，城市核心商圈的优质渠道资源是有限的，拥有优质的渠道资源才能不断提升企业的核心竞争力。越来越多的国内珠宝企业开始通过在核心商圈建立旗舰店、增加高端店铺和专柜、扩大加盟店规模等方式，加强对终端销售和渠道建设的控制。渠道资源作为品牌珠宝企业盈利能力和竞争力的重要组成部分，将继续受到珠宝企业的关注和投入。

4.提高产品设计能力将成为未来的发展趋势。

国内珠宝消费市场以黄金首饰为主。相比产品设计风格，消费者更看重材质，产品同质化高，珠宝企业设计基因不足。随着市场的成熟，珠宝的设计风格、款式、工艺越来越受到消费者的重视，产品的原创设计能力将成为珠宝企业获取市场份额的核心竞争力之一。

5.钻石镶嵌等非金首饰的市场份额将进一步增加。

随着居民消费的升级需求和消费群体的年轻化，预计钻石镶嵌珠宝产品的市场份额将逐步上升，与发达国家的珠宝消费接轨。以钻石镶嵌为主导产品的“周大生”等珠宝品牌利润增长空间将高于传统黄金珠宝品牌。

6.资产证券化和资本化的趋势将明显加强。

珠宝行业是资金密集型行业，对资金的需求很大。随着社会对行业成长性的日益认可，中国珠宝企业的融资能力也在不断增强。未来，随着中国珠宝行业更健康、更可持续的发展，中国珠宝企业的资产证券化和资本化趋势将进一步加强。

图表:珠宝行业投资建议

资料来源：智研瞻产业研究院整理

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珠宝行业市场前景如何？智研瞻产业研究院发布的《2022-2028年中国珠宝行业商业模式与投资机会分析报告》详细分析了珠宝行业相关定义 、全球珠宝行业市场发展现状、中国珠宝产业发展环境、中国珠宝行业运行情况、中国珠宝所属行业运行数据监测、中国珠宝市场格局、中国珠宝行业需求特点与动态、中国珠宝行业区域市场现状、中国珠宝行业竞争情况、中国珠宝行业发展前景分析与预测、中国珠宝行业发展策略及投资建议等，帮助企业和投资者了解珠宝行业市场投资价值。您若想对珠宝行业有个系统的了解或者想投资珠宝行业，本报告是您不可或缺的重要工具。