第1章：债券行业综述及数据来源说明

1.1 债券行业界定

1.1.1 债券的界定

1、证券的定义

2、债券的定义

1.1.2 债券的分类

1.1.3 债券所处行业

1.1.4 债券行业监管

1.1.5 债券标准化建设

1、标准建设进程

2、现行标准

1.2 债券产业画像

1.2.1 债券产业链结构梳理

1.2.2 债券产业链生态全景图谱

1.2.3 债券产业链区域热力图

1.3 本报告数据来源及统计标准说明

1.3.1 本报告研究范围界定

1.3.2 本报告权威数据来源

1.3.3 研究方法及统计标准

——现状篇——

第2章：全球债券行业发展现状及趋势

2.1 全球债券行业发展现状

2.1.1 全球债券行业市场规模

2.1.2 全球国际债券发展现状

1、国际债券类型

2、国际债券发展现状

3、国际债券发展指数

2.1.3 全球绿色债券发展现状

1、绿色债券类型

2、绿色债券现状

2.2 全球债券行业区域发展格局及代表性市场研究

2.2.1 美国债券市场发展经验借鉴

1、美国债券市场监管制度分析

2、美国债券市场发展特征分析

3、美国债券行业发展规模分析

4、美国债券市场产品设计分析

5、美国债券市场建设经验借鉴

2.2.2 英国债券市场发展经验借鉴

1、英国债券市场监管制度分析

2、英国债券市场发展特征分析

3、英国债券市场发展规模分析

4、英国债券市场产品设计分析

5、英国债券收益率分析

6、英国债券市场建设经验借鉴

2.2.3 韩国债券市场发展经验借鉴

1、韩国债券市场监管制度分析

2、韩国债券市场发展规模分析

3、韩国债券市场产品设计分析

4、韩国债券收益率分析

5、韩国债券市场建设经验借鉴

2.2.4 马来西亚债券市场发展经验借鉴

1、马来西亚债券市场监管制度分析

2、马来西亚债券市场发展规模分析

3、马来西亚债券收益率分析

4、马来西亚债券市场产品设计分析

5、马来西亚债券市场建设经验借鉴

2.2.5 泰国债券市场发展经验借鉴

1、泰国债券市场监管制度分析

2、泰国债券市场发展特征分析

3、泰国债券市场发展规模分析

4、泰国债券市场产品设计分析

5、泰国债券收益率分析

6、泰国债券市场建设经验借鉴

2.3 全球债券行业竞争格局及代表性企业案例研究

2.3.1 全球债券经营机构案例分析

1、高盛集团（Goldman Sachs）

2、摩根士丹利（Morgan Stanley）

3、摩根大通（J.P.Morgan）

2.3.2 全球证券交易市场案例分析

1、纳斯达克证券交易所

2、纽约证券交易所

3、东京证券交易所

4、伦敦证券交易所

2.4 全球债券市场前景预测

2.5 全球债券发展趋势洞悉

2.5.1 债券市场规模扩大

2.5.2 风险管理和监管力度增强

第3章：中国债券行业发展现状及痛点

3.1 中国债券行业市场发展历程

3.2 中国债券市场发行现状分析

3.2.1 发行市场建设分析

1、债券发行主体分析

2、债券市场监管管制分析

3、债券发行方式分析

4、债券交易所分析

3.2.2 债券市场发行规模

3.2.3 债券市场发行结构

3.2.4 债券市场发行成本分析

3.2.5 债券市场发行利率分析

1、国债发行利率分析

2、地方政府债券发行利率分析

3.3 中国债券市场流通现状分析

3.3.1 流通市场建设分析

1、债券市场流动性分析

2、登记结算系统分析

3、转让交易系统分析

4、柜台交易系统分析

5、做市商制分析

3.3.2 债券市场融资规模分析

3.3.3 债券市场存量规模分析

3.3.4 债券市场交易结构分析

1、银行间债券市场分析

2、交易所债券市场分析

3、柜台业务分析

3.3.5 债券市场收益率分析

1、债券市场收益率影响因素分析

2、国债收益率分析

3.4 中国债券市场机构投资者分析

3.4.1 债券市场机构投资者构成

3.4.2 债券市场机构投资者数量规模

3.4.3 债券市场机构投资者持资分布

3.4.4 债券市场投资者投资品种

3.4.5 债券市场投资者投资需求

1、存款类金融机构

2、保险类机构和证券公司

3、非法人产品

4、境外投资者

3.5 中国债券市场违约现状分析

3.5.1 债券市场违约规模

3.5.2 债券市场违约特征

1、民营企业是违约主体

2、高等级违约主体增加

3、房地产债券违约占比最大

4、广东新增违约主体数量最多

3.5.3 违约债券兑付情况

3.5.4 债券违约因素分析

1、宏观环境因素分析

2、行业/企业因素分析

3.6 中国债券行业市场发展痛点分析

3.6.1 对实体经济的支持力度有较大的提升空间

3.6.2 债券持有者集中程度高，影响流动性

3.6.3 债券市场制度体系有待完善

第4章：中国债券行业市场竞争状况分析

4.1 中国债券行业市场竞争布局状况

4.1.1 中国债券行业竞争者入场进程

4.1.2 中国债券行业竞争者战略布局状况

4.1.3 中国债券行业竞争者省市分布热力图

4.2 中国债券行业竞争格局分析

4.2.1 中国债券行业市场规模及市场份额

1、债券总承销规模及市场份额

2、银行承销规模及市场份额

3、券商承销规模及市场份额

4.2.2 中国债券行业市场份额

4.2.3 中国债券行业市场集中度

4.3 中国债券行业波特五力模型分析

第5章：中国债券细分券种及绿色债券发展状况分析

5.1 中国债券细分券种结构

5.2 中国债券主要细分券种分析

5.2.1 政府债券

1、政府债券发行规模

2、政府债券存量情况

3、政府债券设计

4、政府债券发行计划

5、政府债券风险分析

5.2.2 政策性银行债

1、政策性银行债发行规模

2、政策性银行债存量情况

3、政策性银行债设计

4、政策性银行债风险分析

5.2.3 资产支持证券

1、资产支持证券发行规模

2、资产支持证券存量情况

3、资产支持证券设计

4、资产支持证券风险分析

5.2.4 商业银行债券

1、商业银行债券发行规模

2、商业银行债券存量情况

3、商业银行债券设计

4、商业银行债券风险分析

5.2.5 企业债券

1、企业债券发行规模

2、企业债券存量情况

3、企业债券设计

4、企业债券风险分析

5.2.6 公司债券

1、公司债券发行规模

2、公司债券存量情况

3、公司债券设计

4、公司债券风险分析

5.3 中国绿色债券市场现状

5.3.1 绿色债券金融产品概述

5.3.2 中国绿色债券政策环境

5.3.3 中国绿色债券发行情况

1、绿色债券发行规模

2、绿色债券发行结构

3、绿色债券发行人结构

4、绿色债券发行区域结构

5.3.4 中国绿色债券发展建议

第6章：中国地方政府债券现状及重点区域债券市场分析

6.1 中国地方政府债券市场分析

6.1.1 地方债政策环境

6.1.2 地方政府债券发行情况

1、地方政府债券发行规模

2、地方政府债券发行结构

6.1.3 地方政府债务情况

1、地方政府债券限额

2、地方政府债务余额

6.2 中国债券行业区域竞争格局分析

6.2.1 中国债券行业各区域债券发行情况

6.2.2 中国债券行业各区域债券融资情况

1、区域现券买卖融入情况

2、区域质押式回购融入情况

3、区域买断式回购融入情况

6.3 中国债券行业重点区域市场分析

6.3.1 广东省债券市场分析

1、地方政府债券发行规模

2、社会融资规模增量

3、现券买卖融入情况

4、质押式回购融入情况

5、买断式回购融入情况

6.3.2 北京市债券市场分析

1、地方政府债券发行规模

2、社会融资规模增量

3、现券买卖融入情况

4、质押式回购融入情况

5、买断式回购融入情况

6.3.3 上海市债券市场分析

1、地方政府债券发行规模

2、社会融资规模增量

3、现券买卖融入情况

4、质押式回购融入情况

5、买断式回购融入情况

6.3.4 江苏省债券市场分析

1、地方政府债券发行规模

2、社会融资规模增量

3、现券买卖融入情况

4、质押式回购融入情况

5、买断式回购融入情况

6.3.5 浙江省债券市场分析

1、地方政府债券发行规模

2、社会融资规模增量

3、现券买卖融入情况

4、质押式回购融入情况

5、买断式回购融入情况

第7章：中国债券行业企业布局案例

7.1 中国债券行业企业布局梳理与对比

7.2 中国债券行业企业布局分析

7.2.1 中信证券股份有限公司

1、企业基本信息

2、企业经营情况及业务架构

3、企业债券业务布局及发展状况

4、企业债券业务最新布局动向追踪

5、企业债券业务布局优劣势分析

7.2.2 中信建投证券股份有限公司

1、企业基本信息

2、企业经营情况及业务架构

3、企业债券业务布局及发展状况

4、企业债券业务最新布局动向追踪

5、企业债券业务布局优劣势分析

7.2.3 中国工商银行股份有限公司

1、企业基本信息

2、企业经营情况及业务架构

3、企业债券业务布局及发展状况

4、企业债券业务最新布局动向追踪

5、企业债券业务布局优劣势分析

7.2.4 中国银行股份有限公司

1、企业基本信息

2、企业经营情况及业务架构

3、企业债券业务布局及发展状况

4、企业债券业务最新布局动向追踪

5、企业债券业务布局优劣势分析

7.2.5 华泰证券股份有限公司

1、企业基本信息

2、企业经营情况及业务架构

3、企业债券业务布局及发展状况

4、企业债券业务最新布局动向追踪

5、企业债券业务布局优劣势分析

7.2.6 中国建设银行股份有限公司

1、企业基本信息

2、企业经营情况及业务架构

3、企业债券业务布局及发展状况

4、企业债券业务最新布局动向追踪

5、企业债券业务布局优劣势分析

7.2.7 中国国际金融股份有限公司

1、企业基本信息

2、企业经营情况及业务架构

3、企业债券业务布局及发展状况

4、企业债券业务最新布局动向追踪

5、企业债券业务布局优劣势分析

7.2.8 中国农业银行股份有限公司

1、企业基本信息

2、企业经营情况及业务架构

3、企业债券业务布局及发展状况

4、企业债券业务最新布局动向追踪

5、企业债券业务布局优劣势分析

7.2.9 兴业银行股份有限公司

1、企业基本信息

2、企业经营情况及业务架构

3、企业债券业务布局及发展状况

4、企业债券业务最新布局动向追踪

5、企业债券业务布局优劣势分析

7.2.10 国泰君安证券股份有限公司

1、企业基本信息

2、企业经营情况及业务架构

3、企业债券业务布局及发展状况

4、企业债券业务最新布局动向追踪

5、企业债券业务布局优劣势分析

——展望篇——

第8章：中国债券行业政策环境洞察&发展潜力

8.1 中国债券行业政策环境洞察

8.1.1 国家层面债券行业政策汇总

8.1.2 国家重点政策对债券行业发展的影响

1、《中华人民共和国证券法》（2019年修订）解读

2、《关于深化债券注册制改革的指导意见》解读

8.1.3 地方层面债券行业政策汇总

8.2 中国债券行业PEST分析图

8.3 中国债券行业SWOT分析

8.4 中国债券行业发展潜力评估

8.5 中国债券行业发展前景预测

8.6 中国债券行业发展趋势预判

8.6.1 中国债券行业竞争格局趋势

8.6.2 中国债券行业细分市场趋势

1、绿色债券

2、公司类信用债

8.6.3 中国债券行业监管规范趋势

第9章：中国债券行业投资战略规划策略及建议

9.1 中国债券行业进入与退出壁垒

9.1.1 中国债券行业进入壁垒分析

9.1.2 中国债券行业退出壁垒分析

9.2 中国债券行业投资风险预警

9.3 中国债券行业投资价值评估

9.4 中国债券行业投资机会分析

9.5 中国债券行业投资策略与建议

9.6 中国债券行业可持续发展建议

图表目录

图表1：证券的分类

图表2：债券的分类

图表3：《国民经济行业分类（GB/T 4754-2017）》中债券行业归属

图表4：中国债券行业主管部门及自律组织

图表5：截至中国债券行业标准体系建设（单位：项）

图表6：截至中国债券行业现行国家标准汇总

图表7：截至中国债券行业现行行业标准汇总

图表8：截至中国债券行业现行团体标准汇总

图表9：债券产业链结构梳理

图表10：债券产业链生态全景图谱

图表11：债券产业链区域热力图

图表12：本报告研究范围界定

图表13：本报告权威数据资料来源汇总

图表14：本报告的主要研究方法及统计标准说明

图表15：近几年全球债券市场存量规模（单位：万亿美元）

图表16：全球债券市场存量结构（单位：%）

图表17：国际债券主要类型汇总

图表18：近几年全球国际债务未偿还余额-按季度（单位：十亿美元）

图表19：绿色债券的分类

图表20：近几年全球绿色债券发行规模（单位：亿美元）

图表21：美国债券市场监管制度分析

图表22：美国债券市场发展特征分析

图表23：近几年美国债券发行规模（单位：万亿美元）

图表24：近几年美国国债总额（单位：万亿美元）

图表25：近几年财年英国金边债券发行规模（单位：亿英镑）

图表26：英国债券市场产品设计分析

图表27：近几年英国10年期国债收益率走势（单位：%）

图表28：近几年韩国政府债券余额（单位：万亿韩元）

图表29：韩国债券市场产品设计分析

图表30：近几年韩国10年期国债收益率走势（单位：%）

图表31：近几年马来西亚债券和贷款成交规模（单位：亿马来西亚林吉特）

图表32：近几年马来西亚10年期国债收益率走势（单位：%）

图表33：泰国债券市场的机构框架

图表34：近几年泰国10年期国债收益率走势（单位：%）

图表35：近几年财年高盛集团营业收入和归母净利润（单位：亿美元）

图表36：近几年财年摩根士丹利营业收入和归母净利润（单位：亿美元）

图表37：近几年财年摩根大通营业收入和归母净利润（单位：亿美元）

图表38：纳斯达克证券交易所营业模式

图表39：东京证券交易所交易流程

图表40：伦敦证券交易所业务经营流程

图表41：未来几年全球债券市场存量规模（单位：万亿美元）

图表42：中国债券行业发展历程

图表43：中国债券市场发行主体分析

图表44：截至2022年中国债券发行主体数量（单位：家）

图表45：中国国债发行方式分析

图表46：中国地方政府债券发行方式分析

图表47：中国企业债券/公司债券发行方式分析

图表48：港交所与沪深交易所的债券市场架构对比

图表49：近几年中国债券发行规模及增速（单位：万亿元，%）

图表50：近几年中国债券发行规模结构（单位：%）

图表51：中国债券发行成本构成

图表52：近几年中国10年期国债发行利率（单位：%）

图表53：近几年中国地方政府债券平均发行利率（单位：%）

图表54：中国银行间市场现券换手率排名（单位：%）

图表55：近几年中国企业债券和政府债券融资规模存量（单位：万亿元）

图表56：中国债券市场存量规模（单位：万亿元）

图表57：截至中国债券市场存量规模结构（单位：%）

图表58：近几年中国银行间债券市场成交量（单位：万亿元）

图表59：近几年中国交易所债券市场成交量（单位：万亿元）

图表60：近几年中国1年期和10年期国债到期收益率走势（单位：%）

图表61：中国债券市场机构投资者构成

图表62：截至中国银行间同业拆借市场主要机构投资者成员数量（单位：家）

图表63：截至中国银行间机构投资者持资结构（单位：%）

图表64：中国证券市场机构投资者投资品种偏好分析

图表65：近几年中国存款类金融机构投资结构（单位：%）

图表66：近几年中国保险类机构和证券公司投资结构（单位：%）

图表67：近几年中国非法人产品投资结构（单位：%）

图表68：近几年中国境外投资者投资结构（单位：%）

图表69：近几年中国债券违约数量及金额（单位：只，亿元）

图表70：近几年中国违约债券发行主体结构（单位：%）

图表71：近几年中国债券首次违约前主体评级分布（单位：%）

图表72：中国首次债券违约主体行业分布结构（单位：%）

图表73：中国首次债券违约主体区域分布情况（单位：%）

图表74：近几年中国违约债券兑付情况（单位：亿元）

图表75：近几年中国企业债券和政府债券占社会融资规模存量的比重（单位：%）

图表76：中国存款类金融机构投资情况（单位：%）

图表77：截至中国债券行业竞争者入场进程

图表78：中国债券行业竞争者发展战略布局状况

图表79：中国债券行业竞争者区域分布热力图

图表80：中国债券承销规模TOP10企业（单位：亿元，%）

图表81：中国债券承销规模TOP10银行（单位：亿元，%）

图表82：中国债券承销规模TOP10券商（单位：亿元，%）

图表83：中国债券行业市场份额-承销规模（单位：%）

图表84：中国债券行业市场集中度（单位：%）

图表85：中国债券行业波特五力模型分析

图表86：中国债券细分券种结构

图表87：近几年中国政府债券发行规模（单位：亿元）

图表88：中国政府债券发行结构（单位：%）

图表89：近几年（按年末）中国政府债券市场存量规模（单位：亿元）

图表90：截至中国政府债券市场存量结构（单位：%）

图表91：近几年中国国债收益率曲线走势

图表92：近几年中国地方政府债券收益率曲线走势

图表93：中国超长期特别国债发行安排

图表94：近几年中国政策性银行债发行规模（单位：亿元）

图表95：近几年（按年末）中国政策性银行债市场存量规模（单位：亿元）

图表96：中债政策性金融债收益率曲线

图表97：近几年中国资产支持证券发行规模（单位：亿元）

图表98：近几年（按年末）中国资产支持证券市场存量规模（单位：亿元）

图表99：中债各类资产支持证券收益率曲线

图表100：近几年中国商业银行债券发行规模（单位：亿元）

图表101：近几年（按年末）中国商业银行债券市场存量规模（单位：亿元）

图表102：中债商业银行债券收益率曲线

图表103：企业债券与公司债券的区别

图表104：近几年中国企业债券发行规模（单位：亿元）

图表105：近几年（按年末）中国企业债券市场存量规模（单位：亿元）

图表106：中债企业债收益率曲线

图表107：近几年中国公司债券发行规模（单位：亿元）

图表108：近几年（按年末）中国公司债券市场存量规模（单位：亿元）

图表109：中债证券公司债收益率曲线

图表110：绿色债券的核心要素

图表111：绿色债券的分类

图表112：近几年中国绿色债券重点政策汇总

图表113：中国境内绿色债券发行情况（单位：亿元）

图表114：中国境内绿色债券发行规模结构（单位：%）

图表115：中国境内绿色债券发行人机构（单位：%）

图表116：中国境内绿色债券发行区域结构（单位：%）

图表117：中国绿色债券发展建议

图表118：“十四五”时期中国地方政府债券重点政策汇总

图表119：近几年中国地方政府债券发行情况（单位：亿元，%）

图表120：中国地方政府债券发行结构（单位：亿元，%）