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垃圾处理设备行业概括

垃圾处置装备即是指专门用于处理及管控废弃物、垃圾以及各类污染物质的机械装置、电子设备或者化学传感设备。此类设备的研发初衷在于降低废弃物体积、削减其有害性并减少对环境造成的潜在危害，以达到有效保护自然环境与公众卫生安全的目的。在我司涉足的垃圾处置装备领域，我们针对各类废弃物的具体情况，研发出了诸如建筑垃圾处置、生活垃圾处置等类别丰富多样的搬运产品。依据其具体职能与应用场景的差异，常规的垃圾处置装备可大致分为垃圾收集设备、废物分类设备、垃圾压缩设备、焚化设备以及垃圾掩埋设备等几个大类。

针对海洋环境无法排放的垃圾，可以采取存储或经捣碎、压缩之后再进行存储的策略来运向港口接收机构；对于可于海上排放的垃圾，亦存在选择储存或捣碎、压缩后储存再至预定海域排放的选项；此外，还可考虑在垃圾被捣碎后送入焚烧炉内进行焚化，最终将生成的炉渣排放在指定区域。而垃圾处理工作的核心内容便是要将垃圾迅速且彻底地清除干净，其次进行无毒、无害的处理，并在此基础上进行科学、合理的有效利用。当前较为普遍且广泛采用的垃圾处理技术包括卫生填埋、高温堆肥以及焚烧这三种方式。垃圾处理的终极目标在于做到既无危害性，又能使之成为可供利用的资源，同时减少垃圾量。

图表：垃圾处理设备行业分类

资料来源：智研瞻产业研究院整理

垃圾处理设备行业产业链分析

1、垃圾处理设备行业产业链结构

从产业价值链的角度来看，垃圾处理设备制造产业的上游环节主要涉及到原材料和零部件的供应。在这之中，原材料主要包括了钢铁、不锈钢、塑料、电子元器件等各种类型；而相应地，零部件则涵盖了电动机、传动装置、传感元件等多种多样的形式。至于产业价值链的下游部分，则是将这些垃圾处理设备广泛运用于建筑垃圾、工业废弃物以及日常生活产生的垃圾等等领域中。具体的应用场景则主要分布在垃圾处理工厂、焚化厂、废物回收站点等相关场所。

从产业链下游垃圾处理行业现状来看，截止至2021年底，全国范围内已建成的生活垃圾无害化处理设施达到了1407座，此中涉及到的垃圾焚烧厂有583座，而垃圾填埋场则有542座。自过去几年以来，国家政策对垃圾焚烧厂的大力支持使其崛起，相比之下，垃圾填埋处理方式的比例则出现了下降的趋势。就具体的处理能力而言，截至2021年年末，我国每日生活垃圾无害化处理能够达到105.71万吨，全年处理总量更是达到了惊人的2.48亿吨。另根据《"十四五"新型城镇化实施方案》明确指出，预期在2025年，我国城市生活垃圾焚烧处理能力将提升至约80万吨/每天，同时由于在建项目正在加紧运作并不断涌现新的项目，预示着垃圾处理设备市场将会展现出更加广阔的前景。

图表：垃圾处理设备行业产业链结构

资料来源：智研瞻产业研究院整理

2、上游分析

统计数据显示，2018年中国耐火材料行业市场规模2008.12亿元，2022年中国耐火材料行业市场规模1906.38亿元。2018-2023年中国耐火材料行业市场规模如下：

图表：2018-2023年中国耐火材料行业市场规模

数据来源：智研瞻产业研究院整理

当前，全球耐火材料产业所涉及的兼并重组行动明显倾向于中游企业进行横向收购以拓宽生产规模、全方位地丰富产品系列、以及积极开拓新型客户网络，从而进一步提升企业在市场中的竞争优势和影响力。

图表：全球耐火材料行业兼并重组事件分析

资料来源：智研瞻产业研究院整理

针对国内市场，耐火材料行业可谓是最早进入市场的产业之一，得益于该行业的准入门槛较低，可容纳不同规模的投资者参与，再加上部分产品的制造工艺相对简洁，导致其产能得以快速扩张。除了具有资源优势的辽宁、河南、山东和山西等地的耐火材料产业发展势头强劲以外，包括江苏、浙江在内的沿海地区的耐火材料制造业也都取得了一定程度的发展。

图表：国内市场竞争层次趋势图

资料来源：智研瞻产业研究院整理

垃圾处理设备行业市场规模

统计数据显示，2018年中国垃圾处理设备行业市场规模272.12亿元，2022年中国垃圾处理设备行业市场规模378.50亿元。2018-2023年中国垃圾处理设备行业市场规模如下：

图表：2018-2023年中国垃圾处理设备行业市场规模

数据来源：智研瞻产业研究院整理

垃圾处理设备行业未来发展趋势

近些年以来，我们发现无论是城市还是县城的垃圾处理设备都以迅猛之势发展着。这个现象的产生，与中国垃圾处理作业机械化水平仍处于相对较低的状况密切相关，进而导致了垃圾处理设备需求的扩大。同时，通过社会资本的介入，例如开展广泛的清扫保洁和垃圾清运业务，能大幅度地提升机械化作业水平，从而减少人工劳动力的投入，以此有效控制运营成本。就城市与县城而言，相对于县城来说，前者的市场成熟度更高，服务规模更大，收益更为丰厚，且政府具有较强的支付能力。因此，过去几年间，众多县城采用了PPP模式来进行垃圾处理服务项目的开发。在这个背景下，我们预期大桥卜垃圾处理行业的机械化水平将逐步接近城市级别，因而可以预见，县城的垃圾处理设备数量预计将稳步递增。

首先，就垃圾焚烧处理设备市场来看，其前景令人振奋。当前我国主要的垃圾处理方式包括卫生填埋、焚烧发电和堆肥处理等三种类型。然而，卫生填埋方法之前曾是我国城市垃圾处理的首选途径，但却存在潜在的二次污染风险；而堆肥处理方式因其建设成本过高，收益不佳，同时又可能面临重金属污染等问题，无疑使得其处理规模受到了限制。相较之下，垃圾焚烧处理方法不仅在污染控制方面已经达到并超越了国际标准(GB标准)，经济效益也大大优于卫生填埋法。再加上这种方法能够清晰地呈现盈利模式，市场化程度极高，具备可持续发展潜力，因此得到了国家政策的大力支持。综上所述，我们认为垃圾焚烧设备所蕴含的巨大发展空间值得期待。

其次，随着国内垃圾分类制度的日渐健全和流通体系的不断完善，更好的进行大规模的垃圾分拣、破碎、焚烧等处理的设备需求将会逐步攀升，相应的，对企业技术实力的要求也将水涨船高。不过，另一方面，随着垃圾处理资源化利用率的不断提升，对高端垃圾处理设备的需求也将激增。对应的，在未来的日子里，各细分行业仍将保持以往那种迅速发展的态势。我们预计，那些具备强大研发能力，出色的生产与制造能力以及雄厚财力规模的企业将会有望实现更快的增长。最终，行业的集中度也将随之有所提升。

此外，经过思考和剖析之后，我们认为未来垃圾处理设备行业的发展方向将会更多地向着设备自动化与低成本化的方向前进。原因在于，与传统的垃圾处理设备区别开来，现代的垃圾处理设备在执行任务时表现出高度的自动化特征，不再过度依赖大量的人工手动操作；传统的垃圾处理设备往往需要投入巨额的成本，然而伴随着社会生产力的飞速进步，现如今许多垃圾处理行业已经成功实现了工作的精细化、成本的低廉化，从而使得垃圾处理工作的投入成本得以进一步降低。更进一步的说，垃圾处理设备的自动化特性还能使得垃圾处理设备的整体效能得到全面提升，使其朝着高效化、智能化的方向大步迈进。