相关报告《中国智能熔断器(Pyro Fuse)行业市场深度评估及投资策略咨询报告》

智能熔断器(Pyro Fuse)行业定义及分类

智能熔断器（Pyro Fuse）是一种基于热释放原理的智能断路器，用于保护电路和设备免受过载电流和短路电流的损害。它可以根据电流的变化自动感知并迅速切断电路，以防止电路过载或短路引起的火灾和设备损坏。

图表：智能熔断器(Pyro Fuse)行业分类

资料来源：智研瞻产业研究院整理

智能熔断器(Pyro Fuse)行业产业链分析

1、智能熔断器(Pyro Fuse)行业产业链结构

智能熔断器(Pyro Fuse)行业上游主要包括熔断器制造商、电子元件供应商和传感器供应商等。智能熔断器(Pyro Fuse)行业下游应用包括电力公司、建筑业、工业制造业和交通运输等行业。

图表：智能熔断器(Pyro Fuse)行业产业链结构

资料来源：智研瞻产业研究院整理

2、上游分析

在我国的熔断器相关产业界内，中熔电气显然占据着领导者的地位。以中熔电气所提供的熔断器产品为实例来分析，我们可以发现其制造成本的构成比例中，原材料费用占据了超过百分之七十的比重。

据调查，熔断器行业上游原料成本结构如下：

图表：熔断器行业上游原料成本结构

数据来源：智研瞻产业研究院整理

1）熔体材料

熔断体所采用的熔体材料在熔断器的性能表现上起到了至关重要的角色，是整个装置的核心组件之一。根据熔体材料的特性，我们可以将它们划分为低熔点与高熔点两大类别。以锡、铅等为代表的低熔点材料因其易于熔融及相对较大的电阻率特性，通常被制成最为粗大的截面形状，从而在熔断过程中所产生的金属蒸汽量也相对较多，这些特定性质使得这类材料更加适合于那些分断能力较低的熔断器结构中。而反观高熔点材料，例如铜、银等，则因为不易熔断、电阻率相对较小这两个特点，更适用于制作较小的截面尺寸，并且在熔断过程中产生的金属蒸汽相对较少，因而这种类型的材料更适宜使用于要求具备高分断能力的熔断器设计之中。

图表：熔体材料类别及应用

资料来源：智研瞻产业研究院整理

在诸多贵重金属中，铜以其极高的熔化温度脱颖而出。然而，从节约资源的核心观点出发，我们不建议过分依赖银这样的稀有贵金属，因为巨大的成本支出不仅让企业承受较大压力，同时也伴随着浪费现象的产生，这些因素都对整个行业的持续性发展构成困扰。在此背景之下，现今市场上逐渐转向采用更加经济实惠的Ag/Cu双金属合金或Cu/Ag/Cu三层复合类型的产品。这类产品能够保证熔丝熔断部位全部都是由Ag构成，而非熔丝部位则主要由Cu组成。这种设计充分保证了产品性能与整体纯Ag材质保持一致，有效地达到了降低银使用量的设想。然而，值得注意的是，此类产品仍然存在由于其他部位强度不足所引发的问题。

统计数据显示，2018年中国铜材行业价格6.02万元/吨，2022年中国铜材行业价格6.56万元/吨。2018-2023年中国铜材行业价格如下：

图表：2018-2023年中国铜材行业价格

数据来源：智研瞻产业研究院整理

熔断器中所采用的熔丝材料涵盖了铜、铝和铁等多种元素，而铜则为最为广泛使用的材质之一。铜熔丝因其优异的导电性、坚固的质地、良好的抗氧化性能以及耐高温度等特性，得以在电流过载时实现迅速熔断，从而对电气设备进行有效保护，确保电气安全。

统计数据显示，2018年中国铜材行业产量104.34万吨，2022年中国铜材行业产量1158.29万吨。2018-2023年中国铜材行业产量如下：

图表：2018-2023年中国铜材行业产量

数据来源：智研瞻产业研究院整理

我国铜材料的生产领域主要集中于以江西省、江苏省、浙江省以及安徽省为主导的华东地域，根据2022年度1月至7月份的统计数据显示，安徽省产出的铜材数量达到了2,753,300吨，占据了全国铜材总产量的22.6%，稳居全国首位；而紧随其后的则是江苏省，其产出的铜材总量达到了1,803,800吨，约占全国铜材总产量的14.8%，以微弱优势占据了全国第二名的位置；同样位于相当傲人地位的还有广东省，该地产出的铜材总量达到1,507,200吨，占全国铜材总产量的12.4%，稳坐全国铜材产量排名第三的宝座。

图表：2022年中国铜材产量分布

数据来源：智研瞻产业研究院整理

2）热熔断体

热熔断体，亦被称为温度保险丝，是一种融合了感应式温度传感器功能的一次性的安全防护装置，当负载设备因过度发热引发故障并使得电路的温度上升至预先设置好的临界值时，它将会立即启动自我熔断机制，实现电路的自行切断并无法进行复位操作，从而达到预防电气设备遭受深度烧损，保障设备运行安全性的重要目的。这种热熔断体实际上就是一种典型的热熔断器。值得注意的是，从下游产业的应用分布情况上来看，无论是全球范畴内还是我国境内，热熔断体的主要需求市场仍然集中于家用电器板块；然而，在国际市场上，尤其在汽车电子以及通信设备等领域的使用比例相对较高。

关于市场竞争格局，在过去，由于我国在热熔断体的生产技术方面所面临的瓶颈限制，早期阶段导致了大量产品需要依靠进口来缓解市场紧张局面，然而随着国产化进程不断推进，众多优秀的本土骨干企业成功地完成了热熔断体的本地化生产工作，逐步蚕食了国外品牌原本在国内市场的份额，基本实现了替换国外进口品牌的战略目标。根据中国电子元件行业协会在 2019-2021 年间向工业和信息化部提交的关于温度保险丝相关产品制造业单项冠军的权威声明，可以得知，在这三年内，雅宝电子在我国热熔断体产品市场的销售额比重（销量计算）始终维持在 14.9%、15.4%和15.8%之间，保持了持续稳定的领先地位。

3）绝缘材料

绝缘材料即是指能够承受一定程度之电压且不导电之材料，然而，它非完全不导电的物质，当受到一定的外部电场强度时，仍然有可能出现导电、极化、能量损耗、击穿等物理现象。同时，长时间的使用亦可能导致老化现象的产生。绝缘材料亦常定义为电介质，是指施加直流电压时，仅表现出微弱的导电性或几乎完全不导电的物质，其中电阻值（即电阻率）通常超过了10^10Ω·m。作为电气设备的基本组成部分，绝缘材料的关键用途在于能够构建带电导体之间的合适间隙，从而保证电流按照预先规划的通道顺畅流通运行，其还有助于进行机械支撑与固定，此外还具备灭弧、散热、贮存能量、防水、防霉或者改善电场的电位分布，以及对导体提供防护等多种作用。

从产业价值链的角度分析，绝缘材料的上游主要涉及到诸如苯乙烯等有机化合物，以及聚酯等高分子聚合物，再加上氢氧化铝等无机物质等原材料；而下游则涵盖了广泛的应用领域，如电力、汽车、新能源、5G通信等多个行业。

4）灭弧材料

1）灭弧材料

灭弧材料即为所述的灭弧介质。在开关电器触头及其周边环境中的介质中潜藏着大量地能够被吸附的电子。当分裂的触头间隙中存在足以引发强大游离效应的外部电压并且电路电流亦达到了所谓的最小生弧电流水平之时，便会激发出强烈的游离现象从而引发电弧产生。电弧乃是一种蕴含极高热量、以及极强导电性的游离气体，此种物质不仅对触头有着极大的毁损力，更会让电路的分离过程变得更长。为此，我们必须采取措施对电弧进行消除，这个过程也被简称为“灭弧”。有很多种不同的方式可以实现灭弧，大部分都是通过运用特定的气体或液体来完成主要的灭弧任务，这类气体或液体（甚至包括真空）则被一般地视为灭弧介质。

2）灭弧器件-真空灭弧室

真空灭弧室实乃经典的高压电器灭弧器件之一。真空灭弧室，俗称真空开关管，是中高压电力开关的重要组成部分，其主导功能在于，借助于管内真空良好的绝缘特性，使得中高压电路在切断电源之后能够迅速终止电弧，并抑制电流的流动，从而防止事故与突发状况的发生。

当前国内致力于生产真空灭弧室的制造商大约有五十家左右，总体呈现出供应过多而需求不足的情况。然而，那些先驱企业凭借其先行者优势以及品牌效应占据了相对较高的市场份额，其中宝光股份及旭光科技两家公司共占据了接近60%的市场份额，余下的市场份额则由其余的企业瓜分。

5）石英砂

在熔断器内部填充石英砂的主要目的在于提升其消弧能力。众所周知，石英砂拥有卓越的导热性能以及优异的绝缘特性，同时还具备大范围的接触面以利于吸纳电弧产生的能量，从而使得电弧得以快速降温。

统计数据显示，2018年中国石英砂行业产量8255.00万吨，2022年中国石英砂行业产量9407.04万吨。2018-2023年中国石英砂行业产量如下：

图表：2018-2023年中国石英砂行业产量

数据来源：智研瞻产业研究院整理

虽然全国各地均有大量石英资源储存且品种繁多，但其品质却相对较低，大多为石英岩、石英砂岩及天然石英砂。早年时期，用以制造高纯度石英产品的原材料主选自水晶，这些晶莹剔透的水晶主要分布在我国四川、广西、贵州、黑龙江等地。除此之外，国内的石英砂工业企业也多集聚于河北、内蒙古、四川、山东以及陕西等省区。

图表：中国石英砂行业竞争者省市分布热力图

资料来源：智研瞻产业研究院整理

智能熔断器(Pyro Fuse)行业市场规模

统计数据显示，2018年中国智能熔断器行业市场规模为5.49亿元，2023年H1中国智能熔断器行业市场规为8.030亿元。2018-2023年H1中国智能熔断器行业市场规模如下：

图表：2018-2023年H1中国智能熔断器行业市场规模

数据来源：智研瞻产业研究院整理

预测， 2029年中国智能熔断器行业市场规模为44.47亿元。2023-2029年中国智能熔断器行业市场规模预测如下：

图表：2023-2029年中国智能熔断器行业市场规模预测

数据来源：智研瞻产业研究院整理